La d\u00e9cennie que nous laissons derni\u00e8re nous fut une d\u00e9cennie majoritairement haussi\u00e8re. La crise financi\u00e8re de 2008 ainsi que la crise de la dette souveraine de 2011 ont \u00e9t\u00e9 suivies d\u2019une p\u00e9riode de reprise et d\u2019expansion tr\u00e8s marqu\u00e9e, entrecoup\u00e9es par quelques passages baissiers. <\/p>\n\n\n\n
Durant les douze derniers mois, les march\u00e9s financiers ont montr\u00e9 leur extr\u00eame volatilit\u00e9 causant \u00e0 la fois des pertes massives de capitaux et offrant de nouvelles opportunit\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n
Si vous ne souhaitez plus \u00eatre perdu(e) face au monde financier qui vous entoure, vous \u00eates au bon endroit. Tous les dimanches, nous vous proposerons d\u2019apprendre, en 60 secondes, un concept sur l\u2019investissement en g\u00e9n\u00e9ral.<\/p>\n\n\n\n
Cette semaine, faisons un r\u00e9capitulatif des \u00e9l\u00e9ments-cl\u00e9s qui vous seront utiles pour mieux comprendre les sujets \u00e0 venir.<\/p>\n\n\n\n
Une action est un titre de propri\u00e9t\u00e9 qui repr\u00e9sente une partie du capital d\u2019une entreprise. Cette derni\u00e8re, pour se financer (et donc cro\u00eetre), vend un bout d\u2019entreprise \u00e0 des investisseurs \u00e0 un prix fix\u00e9 par le march\u00e9 (le cours).<\/p>\n\n\n\n
L\u2019acqu\u00e9reur d\u2019une action devient dans ce cas \u00ab\u2009actionnaire\u2009\u00bb et a droit \u00e0 certains avantages comme une partie des b\u00e9n\u00e9fices de l\u2019entreprise (le dividende) ou participer aux assembl\u00e9es g\u00e9n\u00e9rales et voter.<\/p>\n\n\n\n
Une action n\u2019a pas d\u2019\u00e9ch\u00e9ance (sauf si l\u2019entreprise fait faillite) et son d\u00e9tenteur r\u00e9alisera une plus-value si le cours a augment\u00e9. A contrario, il peut r\u00e9aliser une mauvaise op\u00e9ration si l\u2019entreprise encha\u00eene les mauvais r\u00e9sultats, ne d\u00e9gage pas de b\u00e9n\u00e9fices et\/ou d\u00e9pose le bilan.<\/p>\n\n\n\n
Ce type d\u2019investissement s\u2019adresse aux personnes pr\u00eates \u00e0 prendre plus de risque pour obtenir plus de rendement.<\/p>\n\n\n\n
Une obligation est un produit financier dans lequel l\u2019\u00e9metteur (l\u2019entreprise) emprunte de l\u2019argent \u00e0 des investisseurs \u00e0 qui il promet de rembourser le capital \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance. Entre temps, l\u2019\u00e9metteur peut verser des int\u00e9r\u00eats r\u00e9guliers, appel\u00e9s coupons. L\u2019obligation est donc l\u2019achat d\u2019un titre de cr\u00e9ance aupr\u00e8s d\u2019une entreprise, d\u2019une institution ou d\u2019un pays. <\/p>\n\n\n\n
Les obligations se distinguent les un des autres sur plusieurs \u00e9l\u00e9ments comme leur nature <\/em><\/strong>(d\u2019\u00c9tat, bon de caisse, structur\u00e9e, d\u2019entreprise), leur dur\u00e9e<\/em><\/strong>, leur devise<\/em><\/strong>, le march\u00e9<\/strong> sur lequel elles sont vendues (primaire ou secondaire), le taux du coupon<\/em><\/strong>, le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat<\/em><\/strong> et leur prix<\/em><\/strong>. <\/p>\n\n\n\n Ce type d\u2019investissement est id\u00e9al pour les personnes qui souhaitent r\u00e9cup\u00e9rer leur capital \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance, avoir un taux garanti et donc prendre un risque plus faible. Notez toutefois que le risque z\u00e9ro n\u2019existe pas et que l\u2019\u00e9metteur peut faire faillite (pr\u00eater \u00e0 la Gr\u00e8ce et \u00e0 l\u2019Allemagne n\u2019est pas la m\u00eame chose). Des agences de notation d\u00e9terminent le niveau de solvabilit\u00e9 de chaque \u00e9metteur.<\/p>\n\n\n\n Les produits d\u00e9riv\u00e9s voient leur valeur d\u00e9pendre (d\u00e9river) d\u2019un autre actif financier, que l\u2019on appelle le sous-jacent. Les produits d\u00e9riv\u00e9s les plus connus sont les options, les futures\/Forwards et les CFD.<\/p>\n\n\n\n Trois \u00e9l\u00e9ments expliquent l\u2019int\u00e9r\u00eat port\u00e9 envers les produits d\u00e9riv\u00e9s. Le premier est que l\u2019investisseur n\u2019est pas oblig\u00e9 de d\u00e9tenir un actif financier pour en r\u00e9colter le fruit de sa performance. Le second est qu\u2019il est possible d\u2019ajouter des conditions pour activer le produit (ex. : l\u2019option). Enfin, last but not least, il est possible de produire un effet de levier sur les gains en jeu.<\/p>\n\n\n\n Les produits d\u00e9riv\u00e9s \u00e9tant avant tout des contrats \u00e9tablis entre deux parties, celles-ci peuvent se mettre d\u2019accord sur de nombreux crit\u00e8res comme le type de produit<\/strong> (ex. : une option d\u2019achat ou de vente), le prix d\u2019exercice<\/strong> qui activera le produit, la dur\u00e9e et le co\u00fbt d\u2019acquisition du contrat.<\/strong><\/p>\n\n\n\n \u00c0 noter que les produits d\u00e9riv\u00e9s sont souvent utilis\u00e9s par les gestionnaires de fonds d\u2019investissement et les Hedge Funds (Fonds de couverture). La notion de strat\u00e9gie<\/strong> est importante, car il s\u2019agit de \u00ab\u2009parier\u2009\u00bb ou de se couvrir sur une \u00e9volution future du sous-jacent.<\/p>\n\n\n\n Ce type de placement est conseill\u00e9 \u00e0 des investisseurs avertis, car le niveau de risque pris est consid\u00e9rable et peut vous faire gagner beaucoup d\u2019argent.<\/p>\n\n\n\n Les Exchange-traded Funds, ou Fonds N\u00e9goci\u00e9s en Bourse ou \u00ab\u2009fonds indiciels\u2009\u00bb en fran\u00e7ais, sont des fonds cot\u00e9s en Bourse dont leur objectif est de r\u00e9pliquer les performances du sous-jacent, qui peut \u00eatre un indice boursier (Nasdaq, CAC 40, etc.), sectoriel (\u00e9nergies renouvelables, automobile, etc.) ou de mati\u00e8res premi\u00e8res (or, p\u00e9trole, etc.).<\/p>\n\n\n\n Leur int\u00e9r\u00eat r\u00e9side dans une gestion passive du portefeuille et la limitation des frais (d\u2019entr\u00e9e de gestion), souvent moins chers que pour les fonds actifs).<\/p>\n\n\n\n Ce type de placement est conseill\u00e9 aux investisseurs qui veulent diversifier leurs placements et consacrer peu de temps \u00e0 la gestion de leur portefeuille.<\/p>\n\n\n\n Pour investir, il est n\u00e9cessaire de recueillir des informations. Chez les investisseurs, il existe deux m\u00e9thodes d\u2019analyse. Celles-ci sont souvent confront\u00e9es par leurs adeptes, mais la compl\u00e9mentarit\u00e9 des deux est tout aussi efficace.<\/p>\n\n\n\n L\u2019analyse technique<\/strong> repose en grande partie sur l\u2019\u00e9tude empirique de graphiques et de statistiques. L\u2019objectif est de pouvoir comprendre les tendances futures sur base des informations r\u00e9colt\u00e9es lors des ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes. Le volume de transaction est \u00e9galement scrut\u00e9, car il peut envoyer un signal significatif sur les ann\u00e9es \u00e0 venir. Le cours des actions est diss\u00e9qu\u00e9 et l\u2019\u00e9cran du trader est souvent rempli de donn\u00e9es graphiques qui lui donnent des indices quant \u00e0 la position \u00e0 prendre (achat ou vente). On dit dans le jargon \u00ab\u2009que le cours casse \u00e0 la hausse ou \u00e0 la baisse\u2009\u00bb.<\/p>\n\n\n\n L\u2019analyse technique convient aux personnes qui font du trading \u00ab\u2009intraday\u2009\u00bb, c\u2019est-\u00e0-dire qu\u2019elles r\u00e9alisent leurs gains sur un court laps de temps (une journ\u00e9e, une heure, une minute) <\/p>\n\n\n\n De l\u2019autre c\u00f4t\u00e9, l\u2019analyse fondamentale<\/strong> a pour objectif d\u2019estimer la valeur intrins\u00e8que d\u2019une action, en se basant sur une multitude d\u2019indicateurs qui peuvent avoir un impact sur le prix d\u2019une action, comme des indicateurs li\u00e9s \u00e0 la macro\u00e9conomie, au secteur d\u2019activit\u00e9 et \u00e9galement \u00e0 l\u2019entreprise en elle-m\u00eame.<\/p>\n\n\n\n L\u2019analyse cherche avant tout \u00e0 trouver une entreprise avec un potentiel de croissance int\u00e9ressant, mais \u00e9galement \u00e0 \u00e9viter les surprises quant \u00e0 l\u2019\u00e9volution future du cours. Une soci\u00e9t\u00e9 florissante doit pouvoir le justifier \u00e0 travers ses r\u00e9sultats et son bilan.<\/p>\n\n\n\n Puisque l\u2019on peut faire des chiffres ce que l\u2019on veut, il est difficile de dire si une m\u00e9thode est meilleure que l\u2019autre. Dans certains cas, l\u2019analyse fondamentale pourrait ne pas motiver un achat fr\u00e9n\u00e9tique alors que l\u2019analyse technique l\u2019encouragerait (ex. : Tesla\u2009?). \u00c0 vous de trouver la m\u00e9thode qui vous convient le mieux.<\/p>\n\n\n\n L\u2019\u00c9conomie tourne sur un m\u00eame sch\u00e9ma que les saisons, avec des patterns qui se r\u00e9p\u00e8tent. \u00c0 la diff\u00e9rence de l\u2019\u00e9t\u00e9 et de l\u2019hiver qui arrive, on ne sait pas combien de temps dure un cycle \u00e9conomique complet, les p\u00e9riodes de forte croissance et de faible croissance \u00e9voluent \u00e0 des rythmes diff\u00e9rents.<\/p>\n\n\n\n On peut n\u00e9anmoins distinguer trois types de cycles : les longs (on parle dans ce cas de tendance \u00e9conomique), de courts (conjonctures) et des tr\u00e8s courts (\u00e9volution saisonni\u00e8re).<\/p>\n\n\n\n L\u2019investisseur doit reconna\u00eetre les diff\u00e9rentes \u00e9tapes du cycle \u00e9conomique, notamment les conjonctures, car elles d\u00e9terminent les actifs financiers \u00e0 acheter et vendre.<\/p>\n\n\n\n La basse conjoncture<\/strong> implique que l\u2019\u00e9conomie se porte mal et attend qu\u2019une petite impulsion de la demande s\u2019amorce pour esp\u00e9rer une relance des exportations et de la production des entreprises. <\/p>\n\n\n\n La reprise <\/strong>entra\u00eene une augmentation de l\u2019activit\u00e9 \u00e9conomique dans laquelle les m\u00e9nages, les entreprises et l\u2019\u00c9tat renouent avec une activit\u00e9 croissante. Cette p\u00e9riode est suivie d\u2019une \u00e9tape d\u2019expansion<\/strong> jusqu\u2019\u00e0 atteindre une limite haussi\u00e8re, la haute conjoncture, o\u00f9<\/strong> l\u2019\u00e9conomie commencera \u00e0 \u00eatre en surchauffe et qu\u2019un \u00e9l\u00e9ment viendra mettre fin \u00e0 la musique. <\/p>\n\n\n\n Ce renversement de la conjoncture entra\u00eenera une r\u00e9cession, qui correspond \u00e0 un hiver long et froid. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Sur base de ces informations, vous comprendrez un peu mieux les articles qui suivront. Bien entendu, investir n\u2019est pas une chose \u00e0 prendre \u00e0 la l\u00e9g\u00e8re, les crises financi\u00e8res de 1929 et 2008 sont en partie caus\u00e9es par l\u2019arriv\u00e9e massive des citoyens novices qui achet\u00e8rent de produits qu\u2019ils ne ma\u00eetrisaient pas. Le meilleur conseil que nous puissions vous donner est de vous inviter \u00e0 vous former si vous voulez construire un patrimoine solide \u00e0 l\u2019avenir.<\/p>\n\n\n\n Mais si vous \u00eates juste curieux d\u2019en savoir plus sur les investissements, le rendez-vous est fix\u00e9 tous les dimanches !<\/p>\n\n\n\n Par KAZKONDU Timur<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" La saison 2021 de Parlons Finance commence et sera sous le th\u00e8me de l\u2019investissement\u2009! La d\u00e9cennie que nous laissons derni\u00e8re nous fut une d\u00e9cennie majoritairement haussi\u00e8re. 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Les ETFS<\/u><\/strong><\/h4>\n\n\n\n
L\u2019analyse technique et analyse fondamentale<\/u><\/strong><\/h4>\n\n\n\n
Les cycles \u00e9conomiques<\/u><\/strong><\/h4>\n\n\n\n