{"id":3067,"date":"2023-02-19T17:35:30","date_gmt":"2023-02-19T16:35:30","guid":{"rendered":"https:\/\/www.api.parlonsfinance.fr\/?p=3067"},"modified":"2023-02-19T17:35:34","modified_gmt":"2023-02-19T16:35:34","slug":"la-finance-islamique-en-plein-boom-dans-la-region-mena-quen-est-il","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.api.parlonsfinance.fr\/index.php\/2023\/02\/19\/la-finance-islamique-en-plein-boom-dans-la-region-mena-quen-est-il\/","title":{"rendered":"La Finance islamique en plein boom dans la r\u00e9gion MENA, qu’en est-il ?"},"content":{"rendered":"\n

Lorsque Humayon Dar<\/a> donne une conf\u00e9rence au sujet de la faisabilit\u00e9 d\u2019un projet financier, la chance d\u2019en tirer un nouvel enseignement est certaine. Le\u00a0fondateur et directeur g\u00e9n\u00e9ral de la London-based Cambridge Institute of Islamic Finance <\/a>affirmait dans une de ses derni\u00e8res sorties que : \u00ab\u00a0La finance islamique n’est pas seulement un produit financier, mais aussi une philosophie de vie. Elle peut contribuer \u00e0 la r\u00e9alisation de l’\u00e9quit\u00e9 sociale, de la stabilit\u00e9 \u00e9conomique et de la croissance durable dans le monde entier.\u00a0<\/em>\u00bb<\/h2>\n\n\n\n

Le pr\u00e9sent article se\u00a0propose\u00a0d’analyser la pratique li\u00e9e \u00e0\u00a0la\u00a0finance\u00a0islamique dans son environnement le plus adapt\u00e9, \u00e0 savoir au sein des \u00c9tats de la r\u00e9gion MENA. Il s\u2019agirait aussi d\u2019explorer le\u00a0champ des possibles qu\u2019offre le mod\u00e8le, et de prendre conscience des enjeux li\u00e9s \u00e0 son impl\u00e9mentation au sein d\u2019une\u00a0\u00e9conomie\u00a0domin\u00e9e par un\u00a0syst\u00e8me\u00a0bancaire\u00a0occidentalo-centr\u00e9 depuis le 17\u00e8me si\u00e8cle.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Il est parfois\u00a0tr\u00e8s\u00a0difficile de\u00a0comprendre tous les termes techniques du jargon financier\u00a0\u2026 qu\u2019en advient-il alors si l\u2019on vient\u00a0prospecter sa branche islamique dont l’origine nous vient du Moyen-Orient ? \u00a0<\/p>\n\n\n\n

Pour vulgariser la\u00a0compr\u00e9hension des principes de la\u00a0finance islamique, le mieux serait de\u00a0proc\u00e9der par \u00e9quivalence en prenant le\u00a0syst\u00e8me classique des banques commerciales comme point de r\u00e9f\u00e9rence. En associant \u00e0 chacune des\u00a0activit\u00e9s\u00a0bancaires classiques son homologue en terme de finance islamique, on en\u00a0conclut\u00a0le jeu de correspondance suivant :\u00a0<\/p>\n\n\n\n

    \n
  • Acceptation de d\u00e9p\u00f4ts<\/strong> : les banques islamiques offrent \u00e0 leurs clients la possibilit\u00e9 de disposer de leurs liquidit\u00e9s dans des comptes de d\u00e9p\u00f4t. Nonobstant, il ne faut pas esp\u00e9rer b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019int\u00e9r\u00eat annuel sur ces d\u00e9p\u00f4ts, les int\u00e9r\u00eats \u00e9tant consid\u00e9r\u00e9s comme une pratique non-licite en Islam. Au lieu de cela, la banque proc\u00e8de \u00e0 l\u2019investissement de ces fonds dans des domaines qui respectent les principes de la charia. Le client peut par ailleurs n\u00e9gocier avec la banque des secteurs d\u2019investissement qui l\u2019int\u00e9resse (\u00e9ducation, infrastructures publiques, \u00e9nergies, agriculture\u2026). Ces comptes dits comptes Mudaraba <\/em>g\u00e9n\u00e8rent des b\u00e9n\u00e9fices qui sont partag\u00e9s entre la banque et le client selon une r\u00e9partition convenue \u00e0 l\u2019avance. Autrement, le client peut simplement d\u00e9cider de faire de son compte de d\u00e9p\u00f4t un simple \u00ab\u00a0coffre-fort\u00a0\u00bb pour th\u00e9sauriser son argent, c\u2019est la Wadiah <\/em>ou \u00abd\u00e9p\u00f4t de confiance\u00a0\u00bb.<\/li>\n\n\n\n
  • Pr\u00eat aux particuliers et aux entreprises<\/strong> : quatre contrats participatifs sont propos\u00e9s par les banques islamiques pour pallier le non-recours au pr\u00eat \u00e0 int\u00e9r\u00eat. Le contrat de Murabaha<\/strong>, la banque acquiert le bien ou le produit de consommation pour le compte du client en fixant une marge de majoration \u00e0 la revente. Le client s\u2019acquitte de son devoir contractuel par le remboursement \u00e9chelonn\u00e9 du montant pr\u00e9d\u00e9fini (en prenant compte, le cas \u00e9ch\u00e9ant, de l\u2019appr\u00e9ciation de la valeur du bien). Dans le cadre du financement d\u2019un projet entrepreneurial, les deux parties peuvent signer un contrat de Musharaka<\/strong>. La banque et le client participent en tant que partenaires dans le financement du projet en se partageant les b\u00e9n\u00e9fices, ou en assumant mutuellement les pertes. Le contrat de Mudarabah<\/strong> est une alternative au contrat de Musharaka pour lequel le client n\u2019investit pas de capital, mais engage son expertise et mobilise son temps pour la gestion du projet. Enfin, pour le contrat d\u2019Ijarah<\/strong>, la banque islamique acquiert le bien et le loue au client pour une p\u00e9riode pr\u00e9d\u00e9finie avec option d\u2019achat.<\/li>\n\n\n\n
  • Emission et gestion de carte de cr\u00e9dit et de d\u00e9bit<\/strong> : les banques dites islamiques proposent \u00e0 leur client\u00e8le des cartes de d\u00e9bit pr\u00e9pay\u00e9s ou des cartes de cr\u00e9dit sans int\u00e9r\u00eat.<\/li>\n\n\n\n
  • Service de change et devises \u00e9trang\u00e8res :<\/strong> les banques islamiques traitent les transactions de change en utilisant un syst\u00e8me bas\u00e9 sur le principe d’achat et de vente, sans aucune forme de sp\u00e9culation ou d’int\u00e9r\u00eat.<\/li>\n\n\n\n
  • Services de gestion de tr\u00e9sorerie pour les entreprises \/ de comptes d’\u00e9pargne et de comptes courants \/ de portefeuilles de placement pour les clients<\/strong> : les banques islamiques proposent \u00e9galement des services de gestion classique comparables \u00e0 ceux des banques commerciales classiques dans le cadre de l\u2019\u00e9thique conventionnelle d\u00e9fini par les contrats de Mudaraba et de Musharaka.<\/li>\n\n\n\n
  • Services de conseils en mati\u00e8re d\u2019investissement et de gestion financi\u00e8re <\/strong>: les banques islamiques proposent des services de conseil en mati\u00e8re d’investissement et de gestion financi\u00e8re qui sont conformes aux principes de la charia. Ces services proposent des projets d\u2019investissements qui sont en conformit\u00e9 avec les principes de l’Islam, en prenant compte de l’interdiction de l’usure et de la sp\u00e9culation, ainsi qu\u2019en encourageant la promotion de l’investissement dans des projets socialement responsables. Les investissements propos\u00e9s par les banques islamiques sont rigoureusement examin\u00e9s pour s’assurer qu’ils sont conformes aux principes de la Charia. Par exemple, les investissements dans des entreprises impliqu\u00e9es dans des industries telles que l’alcool ou le jeu sont \u00e9vit\u00e9s. Les investissements doivent \u00e9galement respecter les principes d’\u00e9quit\u00e9 et de responsabilit\u00e9 sociale.<\/li>\n\n\n\n
  • Services de paiement en ligne et mobiles <\/strong>: les banques islamiques peuvent proposer des services de paiement en ligne et mobiles qui respectent les principes de la Charia dans le cadre du traitement des transactions op\u00e9r\u00e9es. Par ailleurs, la d\u00e9mocratisation croissante de la culture start-up pousse les banques islamiques \u00e0 investir dans des projets qui leur permettent de renforcer leur syst\u00e8me de services digitalis\u00e9s ( Liwwa, Al Maali ou prochainement FlouSS).<\/li>\n\n\n\n
  • Courtage en bourse et investissement en titres<\/strong> : ces services incluent notamment des investissements dans des actions de soci\u00e9t\u00e9s \u00e9thiques et responsables, qui sont en accord avec les enseignements islamiques. Les banques islamiques s’engagent \u00e0 offrir des solutions d’investissement \u00e9thiques, qui sont align\u00e9es avec les croyances et les valeurs de leurs clients.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

    Selon les estimations, la part de march\u00e9 de la finance islamique dans le secteur bancaire de la r\u00e9gion MENA repr\u00e9sente actuellement environ 20 <\/strong>% du march\u00e9. Les pays comme l\u2019Arabie Saoudite (National Commercial Bank), les \u00c9mirats arabes unis (Emirates Islamic), le Qatar (Qatar Islamic Bank) et le Kowe\u00eft (Kuwait Finance House ) sont les leaders dans ce domaine, avec des secteurs financiers islamiques d\u00e9velopp\u00e9s qui ont vu leur part de march\u00e9 cro\u00eetre r\u00e9guli\u00e8rement au fil des ans.\u00a0 <\/p>\n\n\n\n

    Le d\u00e9veloppement rapide de secteur est la cons\u00e9quence d\u2019une demande croissante de la part de la population de la r\u00e9gion o\u00f9 le taux de bancarisation reste encore et en moyenne relativement bas par comparaison aux \u00e9conomies occidentales. En effet, les banques islamiques se sont impos\u00e9es comme une solution alternative au syst\u00e8me classique par\u00a0la possibilit\u00e9 offerte aux consommateurs de rallier leur pratiques religieuses et financi\u00e8res.<\/p>\n\n\n\n

    La dimension morale pr\u00f4n\u00e9e par les banques islamique n\u2019est pas le projet du seul vecteur religieux. La question de l\u2019\u00e9thique sociale introduit une dimension plus englobante d\u2019\u00e9galit\u00e9, de coop\u00e9ration et de solidarit\u00e9 qui ne fait pas des banques islamiques l\u2019exclusivit\u00e9 monopolistique de la seule client\u00e8le musulmane.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

    En outre, les plans d\u2019investissement sont majoritairement ax\u00e9s sur des projets \u00e0 impact social (\u00e9ducation, sant\u00e9 \u2026) et environnemental (\u00e9nergies renouvelables, green start-up \u00a0\u2026 ) qui peuvent int\u00e9resser une vaste tranche de la population sans poser la question des croyances. <\/p>\n\n\n\n

    Les banques islamiques ont pour ambition de participer \u00e0 la r\u00e9duction de la pauvret\u00e9 ainsi qu\u2019\u00e0 la cr\u00e9ation d\u2019emplois par l’utilisation des produits de financement participatif, expos\u00e9s dans les propos susdits, pour les micro-entreprises et les projets \u00e0 petite \u00e9chelle, qui sont souvent exclus du syst\u00e8me bancaire traditionnel.\u00a0\u00a0<\/p>\n\n\n\n

    L\u2019avenir de la pratique financi\u00e8re islamique dans la r\u00e9gion MENA, et notamment dans la r\u00e9gion du Maghreb o\u00f9 l\u2019industrie entame \u00e0 peine son d\u00e9veloppement, d\u00e9pendra essentiellement de l\u2019\u00e9ducation de la population vis-\u00e0-vis de ses fondements. Les banques islamiques peinent \u00e0 mettre en lumi\u00e8re l\u2019impact social qui demeure, apr\u00e8s la question religieuse, la principale proposition<\/strong> de valeur<\/strong> pour leur client\u00e8le potentielle.\u00a0<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    La part de march\u00e9 de la finance islamique dans le secteur bancaire de la r\u00e9gion MENA repr\u00e9sente actuellement environ 20 % du march\u00e9. Les pays comme l\u2019Arabie Saoudite (National Commercial Bank), les \u00c9mirats arabes unis (Emirates Islamic), le Qatar (Qatar Islamic Bank) et le Kowe\u00eft (Kuwait Finance House ) sont les leaders dans ce domaine, avec des secteurs financiers islamiques d\u00e9velopp\u00e9s qui ont vu leur part de march\u00e9 cro\u00eetre r\u00e9guli\u00e8rement au fil des ans.\u00a0 <\/p>\n","protected":false},"author":19,"featured_media":360,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[13,4],"tags":[548,10,7,54,24,5,23,30,28],"class_list":["post-3067","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-banque-finance","category-nos-analyses","tag-actions","tag-bourse","tag-business","tag-dollars","tag-economie-2","tag-finance","tag-investissement","tag-islam","tag-politique"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\n\t\tLWR9rz0B5_jWJo9zQZbgVIzLEtN8wMZi5qCPMc-5KxU\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t