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On pourrait croire que pour réussir en trading, il suffit d’avoir une stratégie miracle, une analyse technique d’une précision chirurgicale ou des capacités surnaturelles à prévoir l’avenir du marché. Or pour les traders qui gagnent réellement de l’argent en bourse, la clé du succès réside ailleurs: le money management.

Le money management n’est pas qu’un simple outil de gestion de capital. C’est une philosophie de survie. Parce qu’en réalité, il ne suffit pas de gagner pour devenir gagnant en bourse, il faut garder suffisamment de capital pour gagner.

Qu’est-ce que le money management?

C’est l’ensemble des règles et des principes qui permettent d’optimiser le risque et de protéger le capital. Il répond à des questions simples : Combien suis-je prêt à perdre par trade ? Quelle taille de position dois-je prendre en fonction de mon capital ? Comment dois-je ajuster mon risque en fonction de mon progrès dans la mesure?

Au final, gagner en bourse ne consiste pas à avoir raison, mais à gérer correctement vos pertes lorsque vous avez tort et à maximiser vos gains lorsque vous avez raison.. C’est le rôle du money management.

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Les piliers du money mangement :

• Le risque par trade : Il est recommandé de ne jamais risquer plus de 1 à 2 % de son capital sur une seule position. Cela permet d’encaisser plusieurs pertes consécutives sans mettre en péril l’ensemble du compte.
• Le stop-loss : Outil incontournable du money management, le stop permet de fixer une perte maximale à ne pas dépasser. Il doit être placé stratégiquement selon la volatilité du marché, et non arbitrairement.
• Le ratio gain/risque (R/R) : Avant chaque trade, le trader doit évaluer si le gain potentiel justifie le risque encouru. Un ratio minimum de 2:1 est souvent considéré comme un bon standard.
• La taille de position : Elle doit être calculée en fonction du capital disponible et du stop-loss. Une formule simple : Taille de position = (Capital x % de risque) / Distance au stop
• La diversification : Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier permet de limiter l’impact d’une mauvaise position sur l’ensemble du portefeuille.

Pourquoi le money management est-il si déterminant ?

Parce que même avec une stratégie aléatoire, un bon money management peut rendre un trader profitable. D’autre part, même avec une stratégie merveilleuse, un mauvais money management détruira votre compte. En d’autres termes, le money management joue le rôle d’une ceinture de sécurité psychologique pour le Trader. Cela permet de réduire le stress, de maintenir la discipline et de maintenir une vision à long terme même après une série de pertes.

Cas concret

Un trader avec un compte de 10000 € qui veut exposer 1 % de son capital sur chaque trade perdra seulement 100 € si l’eed trop et avec un ratio gain/risque de 2 contre 1, il a besoin d’avoir raison seulement une fois sur trois pour être gagnant. C’est une question mathématique et non émotionnelle Conclusion: Gestion avant la prédiction

L’utilisation de la gestion du risque transforme le trading de paris familiers en un probable jeu de probabilités. Elle vous encadre à négocier les marchés avec rationalité, humilité et cohérence. En un monde où la seule certitude est l’aversion, la gestion d’argent est votre meilleure politice… et votre assurance.

Conclusion : la gestion avant la prédiction

Ce qui transforme le trading d’un jeu de devinettes en un jeu avec les probabilités d’être maîtrisé, c’est le money management. C’est le moyen de tirer des revenus, un autre substrat du commerce, et passe par le marché logique comme de l’eau par une éponge. Tandis que le marché est rotatif, le money management demeure constant. Dans un monde d’inconnues, c’est le meilleur avenir possible pour se remettre de ce qui survient.

Le financement est un levier clé pour le développement d’une entreprise, mais il ne suffit pas à garantir son succès. Stratégie, gestion des ressources et adaptation au marché sont tout aussi déterminants.

Dans cette interview, Hugo et Edina, associés DMB Partners, reviennent sur les moments où une entreprise doit envisager un financement, les options disponibles (fonds propres, dette, etc.) et les critères pour choisir la meilleure solution.

Un échange indispensable pour les entrepreneurs et investisseurs en quête de clarté sur le financement d’entreprise en 2025.

Comment fonctionne une entreprise ?

• Quels sont les éléments clés qui permettent à une entreprise de bien fonctionner, en dehors du financement (stratégie, gestion des ressources, etc.) ?

Une entreprise fonctionne grâce à la combinaison de plusieurs éléments essentiels : une stratégie claire, une gestion efficace des ressources humaines, financières et matérielles, ainsi qu’une capacité d’adaptation aux évolutions du marché. L’innovation, la gestion des risques et une culture d’entreprise solide jouent également un rôle clé dans sa réussite.

Le financement est essentiel, mais il ne suffit pas. Une entreprise a besoin d’une vision stratégique claire, d’une gestion efficace de ses ressources, d’un bon positionnement sur son marché et d’une capacité d’adaptation face aux évolutions économiques et technologiques. La qualité du management, la motivation des équipes et la relation avec les clients jouent également un rôle déterminant.

2. Qui a besoin de financement ?

• Quels types d’entreprises ou de secteurs ont le plus souvent besoin de financement externe, et pourquoi ?

Toutes les entreprises, à un moment ou un autre, peuvent avoir besoin de financement. Une startup en phase de lancement, une PME qui veut se développer ou une grande entreprise qui cherche à innover ou à conquérir de nouveaux marchés auront chacune des besoins spécifiques en capitaux.

Certains secteurs nécessitent des investissements lourds dès le départ, comme l’industrie, l’immobilier ou la tech. Les entreprises en forte croissance ont aussi des besoins importants pour recruter, produire et s’étendre rapidement. À l’inverse, les sociétés de services à faible coût fixe peuvent parfois se financer plus facilement sur leurs propres revenus.

• Les besoins de financement diffèrent-ils selon la taille de l’entreprise ou son secteur d’activité ?

Oui, absolument. Une petite entreprise aura souvent besoin de financements pour sa trésorerie ou ses premiers investissements. Une entreprise industrielle, elle, cherchera à financer des équipements coûteux, tandis qu’une société technologique aura besoin de capitaux pour la recherche et le développement.

3. Quand est-il nécessaire de se faire financer ?

• À quel moment du cycle de vie d’une entreprise (création, développement, diversification, restructuration) est-il le plus opportun de rechercher un financement ?

Le financement intervient généralement au moment clé du développement, que ce soit à la création, pendant une phase de croissance, ou lorsqu’une entreprise veut se restructurer. Un signe ? Si l’entreprise commence à manquer de trésorerie pour répondre à la demande du marché, ou si elle a un projet de grande envergure mais pas assez de ressources.

Les différentes étapes :

•  Lors de la création, pour financer le lancement.
•  En phase de croissance, pour accélérer le développement.
• Lors de la diversification, pour conquérir de nouveaux marchés.
• En période de restructuration, pour redresser la situation.

Chaque phase requiert un type de financement adapté.

• Quels sont les signes ou les situations qui montrent qu’une entreprise a besoin de capitaux supplémentaires pour se développer ?

Les signes sont nombreux : un manque de trésorerie récurrent, l’incapacité à honorer ses dettes ou à répondre à une demande croissante. De même, si une entreprise doit refuser des opportunités de croissance faute de moyens, c’est le signe qu’un financement externe pourrait être nécessaire.

4. Pourquoi lever des fonds ?

• Quels sont les principaux objectifs d’une levée de fonds ? Est-ce toujours une étape nécessaire pour une entreprise ?

Lever des fonds permet d’accélérer la croissance sans attendre de rentabilité immédiate. C’est une manière de prendre des risques calculés tout en conservant de la flexibilité. Maintenant, ce n’est pas une étape obligatoire pour toutes les entreprises. Parfois, des financements plus traditionnels, comme la dette, suffisent. L’avantage d’une levée de fonds, c’est qu’on peut obtenir rapidement une grosse somme pour saisir une opportunité sans trop d’engagement à long terme.

• Quels avantages une entreprise peut-elle tirer d’une levée de fonds par rapport à d’autres formes de financement ?

L’avantage principal est qu’il n’y a pas de remboursement immédiat, contrairement à un prêt bancaire. De plus, les investisseurs peuvent apporter leur expertise et leur réseau. En revanche, cela implique de partager la gouvernance et une partie des bénéfices futurs.

5. Quelles sont les grandes méthodes de financement ?

• Quelles sont les principales méthodes de financement disponibles pour une entreprise aujourd’hui (fonds propres, dette bancaire, crowdfunding, subventions, etc.) ?

On distingue le financement par fonds propres (capital), la dette (prêts bancaires, obligations) et les financements hybrides qui combinent les deux. Il existe aussi des aides publiques et des solutions comme le crowdfunding.

Les différents types de financements:

• Les fonds propres : apport des fondateurs, investisseurs privés (business angels, capital-risque).
• La dette bancaire : emprunts classiques, crédit-bail, affacturage.
• Le financement participatif (crowdfunding) : levées de fonds ouvertes au public.*
• Les subventions et aides publiques : dispositifs d’accompagnement spécifiques selon le secteur et le projet.

• Pouvez-vous expliquer brièvement la différence entre le financement par fonds propres et le financement par dette ?

Le financement par fonds propres signifie que l’entreprise utilise son capital, c’est-à-dire ses bénéfices non distribués ou des apports des actionnaires, pour financer son activité. Elle ne contracte pas de dette et n’a pas d’obligation de remboursement, mais cela peut limiter sa capacité d’investissement si les fonds disponibles sont insuffisants.

Le financement par dette en revanche, consiste à emprunter des fonds auprès d’une banque ou d’un autre établissement financier. Cela permet d’accéder rapidement à des ressources supplémentaires sans diluer la propriété de l’entreprise, mais implique des remboursements et des intérêts à payer. 

6. Comment choisir une méthode de financement ?

• Quels critères une entreprise doit-elle prendre en compte pour choisir entre différentes méthodes de financement ?

La première réflexion du management doit être : quelle est ma stratégie ? Où est-ce que je me vois dans 3 à 5 ans ? Il faut avoir cette vision. En effet, la méthode de financement de cette stratégie est une des réflexions suivantes.

Mais partons du principe que le plan est ambitieux et nécessite des fonds : equity, quasi-equity, fonds de dettes, dettes bancaires, prêt inter-entreprises ? La liste est longue mais parfois courte en fonction de la situation de l’entreprise et de sa stratégie. Mais pour résumer, en ordre général, voici les points d’attentions : 

• Les ratios financiers de l’entreprise (LTV, levier, gearing, DSCR etc.)
• Son positionnement par rapport au marché (leader, concurrent, challenger, follower, nouvel entrant etc.)
• Son côté innovant ou mature
• Et son secteur d’activité 

• Le secteur d’activité ou les objectifs de l’entreprise influencent-ils le choix de la méthode de financement ?

C’est un des principaux critères comme évoqué précédemment mais intéressant de le détailler. Prenons 3 secteurs totalement différents : le prêt-à-porter, les producteurs d’énergies renouvelables et les entreprises tech en mode SaaS.

Aucun point commun sur : les métriques financières, les stratégies de développement, les typologies de clients et fournisseurs, le retour sur investissement (ROI) etc. Partant de ce principe, les méthodes de financement vont être aussi complètement différentes. 

Le secteur du textile est très complexe : dépend de l’image de marque, en direct généralement avec les consommateurs (BtoC), nécessite de faire des “collections” hiver et été, de grosses problématiques de BFR (vu les achats 6 mois à l’avance et des clients qui vont les acheter – ou pas – lorsque la saison est la bonne), des achats internationaux (Chine, Turquie, Maroc, Italie etc.) et un ROI qui peut être faible selon la gamme (casual ou luxe).

Par conséquent, le risque étant assez élevé, les banques n’aiment pas ce secteur. Seules quelques grosses PME / ETI obtiennent des financements bancaires mais c’est un secteur très surveillé. Ces entreprises vont donc se tourner vers des financements alternatifs comme les family office, les fonds de dettes ou bien des “neo” acteurs comme par exemple KARMEN.

Le secteur des énergies renouvelables : des forts besoins en CAPEX pour construire toutes les infrastructures (éoliennes, panneaux photovoltaïques etc.) et l’entretenir, une dépendance aux volontés gouvernementales et un ROI sur du long terme mais lorsque le temps est passé, une génération de cash énorme. Ici c’est jackpot, tout le monde veut y aller : investisseurs, banques, fonds de dettes, particuliers. Tout le monde. 

Le secteur de la tech en mode SaaS : récurrence des clients avec des paiements mensuels, des investissements dans les tech avec de la R&D récurrente. Ici, tout dépend du stade de vie de l’entreprise : si elle est au début, oubliez les établissements bancaires. Il faut se focaliser sur des business angels ou des fonds de venture capital. Dès lors que l’entreprise aura démontré sa capacité à être profitable (résultat net, pas EBITDA!), elle aura accès aux prêts bancaires.

Comme vous pouvez le constater, la réelle difficulté pour une entreprise est d’adapter parfois sa stratégie avec ses capacités financières liées à son secteur d’activité. Nous conseillons toujours de bien mesurer toutes les métriques avant de lancer un projet.

7. Les particularités du financement bancaire :

• Quels sont les avantages et limites du financement bancaire pour les entreprises, notamment en termes de conditions et de flexibilité ?

Avantages : 

• Le coût : à date en 02/2025, en moyenne une PME / ETI va payer 3,5% pour un prêt classique sur 5 ans. Les autres modes de financement seront autour de 5% à grand minimum jusqu’à 15% et des parts du capital de l’entreprise. 
• Avoir des prêts bancaires montrent votre solidité financière car les banques prennent les risques les plus faibles et fiables du marché

Limites : 

• Le manque de flexibilité : une banque ne fait que rarement du sur-mesure car cela sortira des grilles
• La durée d’obtention du prêt ou crédit peut être parfois longue
• Le besoin des banques que d’autres banques participent (dilution du risque) qui vous obligent à avoir 2 à 4 banques et donc des coûts supplémentaires pour l’entreprise

• Les banques sont-elles encore une source de financement privilégiée, ou voient-elles leur rôle diminuer face aux solutions alternatives ?

Oui, toujours, même si des néo-acteurs sur le marché arrivent pour prendre cette place, aujourd’hui les banques restent des piliers du financement de l’Economie. Nous constatons des changements qui vont parfois dans le bon sens (digitalisation, financement à impact etc.) même si la pression du règlementaire fait que les commerciaux bancaires ont de plus en plus de mal à faire du relationnel avec les dirigeants et directeurs financiers.

8. Les spécificités des fonds propres :

• Quels sont les bénéfices et les risques liés à l’ouverture du capital de son entreprise à des investisseurs externes (fonds propres) ?

Tout va dépendre de quel type d’investisseurs le dirigeant souhaite avoir et de son besoin. Encore une fois, la vision n’est que rarement binaire et doit toujours s’adapter à la situation de l’entreprise. Néanmoins, quelques généralités peuvent se dessiner.

Avantages : 

• On reçoit généralement beaucoup d’argent et rapidement ! 
• On peut avoir accès à des spécialistes qui peuvent aider dans le business model via leur réseau ou des compétences spécifiques
• On se sent moins seul face aux difficultés

Risques: 

• L’investisseur ne vient pas pour votre projet mais pour son ROI. Par conséquent, c’est une relation financière. Vous avez des intérêts souvent communs mais parfois divergents
• Vous avez des contraintes via un Pacte d’Actionnaire
• De vendre des pourcentages au capital maintenant est généralement moins cher que demain; le rachat sera plus coûteux si le dirigeant veut tout récupérer.

• Comment une entreprise peut-elle maintenir un bon équilibre entre fonds propres et dette dans sa structure financière ?

Cela dépend du secteur d’activité mais une métrique à avoir en tête : les dettes financières ne doivent pas dépasser les capitaux propres. Les exceptions vont être pour les secteurs dit “CAPEX intensive” comme l’immobilier, les producteurs d’énergies renouvelables, les armateurs etc.

9. Les solutions alternatives :

• Comment le crowdfunding, le crowdlending ou les obligations convertibles changent-ils le paysage du financement des entreprises ?

Cela doit être vu comme “une solution de plus” dans l’éventail des possibilités. Cela dépend de votre situation financière et de votre projet. Généralement, les solutions de “crowd” sont plus tournées vers les TPE ou les entreprises risquées qui ont besoin d’avoir des fonds rapidement mais cela peut aussi être de la volonté des acteurs de faire participer leur communauté pour un projet (comme l’immobilier ou les énergies renouvelables). 

Les obligations convertibles (OC) sont plus tournées comme un boost pour l’entreprise. Elles peuvent être tirées d’un coup à la signature du contrat, par tranche pour plus de souplesse ou bien progressivement. C’est un complément à la dette bancaire, qui est parfois bien utile car très souple dans l’utilisation bien que coûteuse (autour de 10% + des primes de non conversion en capital).

10. Conseils et fin :

• Quels conseils donneriez-vous à une entreprise qui souhaite se lancer dans une levée de fonds ou rechercher un financement ?

Tout d’abord, il faut être clair sur ses besoins : pourquoi lever des fonds ? Pour financer quoi ? Ensuite, il est essentiel de bien préparer son dossier. Les investisseurs ou les banques ne financent pas une idée, mais un projet structuré avec une vraie vision et des chiffres solides.

Savoir à qui s’adresser. Un dirigeant n’a pas forcément les compétences et le temps pour réaliser correctement son projet. En conséquence, il est important d’avoir, soit la ressource en interne (directeur financier par exemple) soit faire appel à des experts pour consolider sa vision (cabinet de conseil, experts-comptables, avocats etc.) voire même les deux dans des schémas structurants pour l’entreprise.

Enfin, l’anticipation: il ne faut pas oublier que lever des fonds peut prendre du temps. Il faut anticiper et ne pas attendre d’être au pied du mur pour chercher des financements adaptés.

• Comment une entreprise peut-elle s’assurer que la méthode de financement choisie soutiendra ses objectifs à long terme ?

Le point le plus important c’est que le financement doit être un outil au service de la stratégie et non l’inverse.

Une entreprise doit se poser les bonnes questions : quelle est sa vision à 3, 5 ou 10 ans ? A-t-elle besoin de flexibilité, d’un apport en capital, d’un financement rapide ou d’un partenaire stratégique ?

Ensuite, il faut trouver le bon équilibre entre fonds propres et dette. Trop de dette peut fragiliser l’entreprise si elle n’a pas une rentabilité suffisante, tandis qu’une ouverture excessive du capital peut faire perdre le contrôle du projet. L’important, c’est d’adapter la solution de financement au secteur, au modèle économique et aux ambitions de l’entreprise.

Le trading ne repose pas exclusivement sur des outils sophistiqués en analyse technique ou des modèles mathématiques compliqués. Derrière chaque vente ou achat, il y a une donnée souvent négligée mais cruciale : la psychologie du trader.

Comprendre les processus psychologiques qui influencent les comportements des marchés financiers est vital pour améliorer sa performance. Les biais cognitifs personnels représentent les pièges invisibles. Les traders sont conscients de leurs biais cognitifs couramment utilisés qui les font dévier des ventes et des achats objectifs.

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Parmi les plus courants :

• Le biais de confirmation : la tendance à rechercher des informations qui confirment ses croyances préexistantes, tout en ignorant les données contraires.
• L’aversion aux pertes : le fait de ressentir la douleur d’une perte plus intensément que le plaisir d’un gain équivalent, ce qui peut pousser à conserver des positions perdantes trop longtemps.
• L’effet de récente : la propension à accorder plus d’importance aux événements récents qu’à des données historiques plus pertinentes.

Reconnaître ces biais est la première étape pour les surmonter et prendre des décisions plus rationnelles.

La gestion des émotions : clé de la discipline

Les marchés financiers peuvent être des environnements hautement stressants, où la peur et la cupidité coexistent en permanence. La peur peut paralyser, conduisant à manquer des opportunités, tandis que la cupidité pousse à prendre des risques excessifs.

Pour maintenir un équilibre, les traders développent des stratégies de gestion des émotions :

• Des plans de trading rigoureux : définir des règles précises sur les points d’entrée et de sortie, la gestion des risques, et s’y tenir.
• Le journal de trading : consigner ses transactions pour analyser les décisions prises sous l’effet des émotions.
• La méditation et la pleine conscience : des techniques adoptées par certains traders pour améliorer la concentration et réduire le stress.

La confiance en soi : un atout à double tranchant

Une confiance en soi modérée est bénéfique pour le trader, car elle permet de prendre des décisions rapides sans hésitation excessive. Toutefois, l’excès de confiance peut devenir dangereux : il mène souvent à des prises de risques inconsidérées et à l’ignorance des signaux d’alerte du marché.

Les traders expérimentés savent que le succès sur les marchés est cyclique. Ils restent humbles face à leurs performances, qu’elles soient bonnes ou mauvaises, et cherchent à apprendre en permanence.

L’importance de la discipline et de la gestion du risque

La discipline est l’une des qualités fondamentales pour réussir dans le trading. Elle permet de rester fidèle à sa stratégie, même lors de périodes de forte volatilité. La tentation de déroger à ses règles est grande, surtout après une série de pertes ou de gains importants. Pourtant, c’est précisément dans ces moments que la discipline fait la différence.

La gestion du risque est tout aussi cruciale. Fixer des stop-loss, limiter la taille des positions et diversifier ses investissements sont des pratiques essentielles pour préserver son capital. Un bon trader sait qu’il est impossible de gagner sur toutes les transactions ; l’objectif est de maximiser les gains tout en limitant les pertes.

La formation continue : un investissement indispensable

Le trading est un domaine en constante évolution. Les marchés changent, de nouveaux instruments financiers apparaissent, et les techniques d’analyse se perfectionnent. Pour rester compétitif, il est essentiel de se former en permanence.

Cela passe par la lecture de livres spécialisés, la participation à des webinaires, des formations en ligne, ou encore l’échange avec d’autres traders.

D’ailleurs, notre sponsor IG propose des cours de trading en ligne gratuits, ce qui permet de vite monter en compétence !

En définitive, la réussite en trading ne repose pas uniquement sur des compétences techniques, mais aussi sur la maîtrise de soi. Comprendre sa propre psychologie permet d’éviter les erreurs coûteuses et d’adopter une approche plus disciplinée. Finalement, trader, c’est avant tout un combat contre soi-même.

Le trading est une activité financière passionnante qui attire de plus en plus d’investisseurs souhaitant diversifier leurs sources de revenus. Mais avant de plonger dans les marchés financiers, il est essentiel de comprendre les bases du trading.

Dans cet article, nous allons explorer les concepts fondamentaux du trading et comment la plateforme IG peut vous aider à débuter.

Les théories clés du trading

Avant de s’aventurer sur les marchés financiers, il est crucial de connaître quelques théories économiques et financières essentielles :

• La Théorie de l’Efficience des Marchés : Selon cette théorie, les prix des actifs financiers reflètent toutes les informations disponibles sur le marché. Cela signifie que les opportunités de réaliser des profits exceptionnels sont rares et dépendent de la capacité du trader à anticiper les nouvelles informations.
• La Théorie du Portefeuille de Markowitz : Cette théorie repose sur l’idée que la diversification des actifs permet de réduire les risques. En répartissant ses investissements sur plusieurs marchés ou classes d’actifs, un trader peut maximiser ses rendements pour un niveau de risque donné.
• L’Analyse Technique et Fondamentale : Ces deux approches sont essentielles pour comprendre les mouvements des prix. L’analyse fondamentale examine les données économiques et financières, tandis que l’analyse technique s’intéresse aux graphiques et aux tendances passées.

Qu’est-ce que le trading ?

Le trading consiste à acheter et vendre des actifs financiers sur les marchés pour réaliser un profit. Ces actifs peuvent inclure des actions, des devises, des matières premières ou des indices. Les traders profitent des fluctuations des prix pour générer des gains.

Les marchés financiers expliqués

• Actions : Acheter une part d’une entreprise et espérer une hausse de sa valeur.
• Forex (devises) : Trader sur le marché des devises en profitant des variations de taux de change.
• Indices : Investir dans des indices boursiers représentant la performance d’un groupe d’entreprises.
• Matières premières : Négocier sur des biens physiques comme l’or ou le pétrole.

Gérer ses risques en trading

La gestion du risque est essentielle en trading pour protéger votre capital et maximiser vos chances de réussite. Elle repose sur plusieurs principes clés :

1. Fixer un montant à risque par trade : Limiter ses pertes potentielles à un pourcentage précis du capital total (souvent 1-2 %).
2. Utiliser les stop-loss : Placer des ordres stop pour clôturer automatiquement une position si elle atteint un seuil de perte prédéfini.
3. Diversification : Éviter de concentrer vos investissements sur un seul actif ou marché.
4. Éviter le surendettement : Être prudent avec l’effet de levier, qui amplifie à la fois les gains et les pertes.
5. Émotion sous contrôle : Adopter une stratégie claire et ne pas laisser vos décisions être influencées par la peur ou la cupidité.

Une bonne gestion du risque permet de limiter les pertes tout en gardant la capacité de saisir les opportunités du marché.

Comment débuter avec IG ?

IG est l’une des principales plateformes de trading au monde, offrant un accès à un large éventail de marchés financiers. Voici comment commencer :

1. Créer un compte démo gratuit : IG propose un compte démo permettant de s’entraîner sans risque.
2. Explorer les ressources éducatives : Profitez de leur centre de formation avec des tutoriels, webinaires et analyses de marché.
3. Ouvrir un compte réel : Une fois prêt, passez à un compte réel pour commencer à trader avec de l’argent réel.

Conseils pour réussir vos premiers trades

• Se former en continu : Le trading est un domaine en constante évolution. Restez informé des actualités du marché.
• Définir une stratégie : Avant chaque trade, fixez des objectifs clairs.
• Gérer les risques : Utilisez des ordres de stop loss pour limiter vos pertes potentielles.

Le trading offre de nombreuses opportunités, mais il nécessite une bonne compréhension des marchés et une plateforme de confiance. Avec IG, vous pouvez vous former, tester vos stratégies et trader dans un environnement sécurisé. Inscrivez-vous dès aujourd’hui pour découvrir le potentiel des marchés financiers !

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Disclaimer : Les informations fournies dans cet article sont à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils financiers, d’investissement ou juridiques. Parlons Finance ne peut être tenu responsable de toute décision d’investissement basée sur ce contenu. Avant de prendre toute décision d’investissement, il est recommandé de consulter un conseiller financier professionnel pour discuter de votre situation personnelle et de vos objectifs financiers. Les investissements en ETF et autres produits financiers comportent des risques, y compris la perte potentielle du capital investi. Assurez-vous de bien comprendre ces risques avant d’investir.

C’est avec étonnement que nous avons appris, en pleine tourmente politique en France, qu’Ursula von der Leyen avait finalisé un accord commercial historique entre l’Union Européenne (UE) et le Mercosur (Marché commun du Sud, regroupant l’Argentine, le Brésil, le Paraguay et l’Uruguay).

Cette alliance stratégique marque une étape majeure dans les relations commerciales internationales, promettant de redessiner les échanges économiques entre les deux blocs.

Après plus de deux décennies de négociations tumultueuses, l’accord commercial entre l’Union Européenne et le Mercosur reflète une volonté commune de renforcer les liens économiques tout en prenant en compte des enjeux sociétaux et environnementaux majeurs.

Cependant, cette décision a été perçue comme une trahison par le président Emmanuel Macron, déjà fragilisé par une crise politique intérieure. La démission de son Premier ministre après la censure de son gouvernement l’a contraint à se concentrer sur les affaires nationales, laissant place à cette annonce inattendue de la présidente de la Commission Européenne, Ursula von der Leyen, sans consultation préalable.

Quelles seront les conséquences économiques et politiques de cette alliance stratégique pour l’Europe et l’Amérique du Sud ? C’est ce que nous allons explorer dans cet article.

Un accord aux multiples enjeux

Pour mieux comprendre l’importance de cet accord, commençons par définir le Mercosur.

Le Mercosur (Marché commun du Sud) est une zone de libre-échange regroupant l’Argentine, le Brésil, le Paraguay, l’Uruguay et la Bolivie. Créé le 26 mars 1991 par le traité d’Asunción, il vise à faciliter les échanges commerciaux et à renforcer l’intégration économique entre ses membres.

Ses principaux objectifs incluent :

• La libre circulation des biens, services et facteurs de production entre les pays membres.
• L’établissement d’un tarif extérieur commun et l’adoption d’une politique commerciale unifiée.
• La coordination des politiques économiques et sectorielles pour stimuler la croissance régionale.
• L’harmonisation des législations nationales, afin de consolider le processus d’intégration économique et sociale.

Ce cadre vise à créer un marché intégré et compétitif, permettant aux membres du Mercosur de négocier collectivement des accords avec d’autres blocs économiques mondiaux, comme l’Union Européenne.

Cette alliance ouvre la voie à de nombreux avantages économiques pour l’Union Européenne (UE).

L’accord prévoit la suppression progressive des droits de douane sur plus de 90 % des produits échangés entre les deux blocs. Cela constitue une opportunité majeure pour les entreprises européennes, notamment dans les secteurs automobile, pharmaceutique et industriel, qui bénéficieront d’un accès privilégié à un marché de 260 millions de consommateurs.

De leur côté, les pays du Mercosur pourront exporter leurs produits agricoles, tels que la viande bovine, le soja et le sucre, à des tarifs préférentiels vers l’Europe. Selon les prévisions, cet accord pourrait porter la valeur des échanges bilatéraux à 88 milliards d’euros par an, dynamisant ainsi les économies des deux régions.

Un accord controversé pour les agriculteurs européens

Cependant, cet accord ne fait pas l’unanimité, notamment auprès des agriculteurs européens, et particulièrement français. Ces derniers dénoncent une concurrence déloyale, redoutant une baisse de leurs revenus due à l’afflux de produits agricoles à bas prix en provenance du Mercosur.

Les manifestations agricoles se multiplient pour exprimer leur mécontentement face à un marché qui pourrait accentuer la pression sur un secteur déjà fragilisé par des coûts de production élevés et des normes sanitaires strictes.

En 2023, l’UE a importé plus de 21,9 milliards d’euros d’animaux et d’aliments pour animaux, faisant de cette catégorie de produits l’un des plus échangés entre les deux blocs. Cette dépendance pourrait encore s’accentuer avec l’entrée en vigueur de l’accord commercial, posant de sérieux défis économiques et politiques.

Quelles seront les conséquences à long terme ? Cet accord, à la fois prometteur et contesté, pourrait redessiner les relations économiques mondiales tout en exacerbant les tensions internes au sein de l’UE.

Au-delà de l’importance des volumes d’exportations, ce graphique met en lumière le rôle stratégique du Mercosur en tant que partenaire commercial clé de l’Union Européenne.

Les principales exportations de l’UE vers le Mercosur incluent les produits industriels, pharmaceutiques et technologiques, des secteurs qui pourraient connaître une croissance significative grâce à l’ouverture progressive des marchés prévue par l’accord. Cette libéralisation pourrait ainsi renforcer la compétitivité des entreprises européennes sur un marché en pleine expansion.

Cependant, cette expansion économique soulève des préoccupations environnementales importantes, notamment liées aux importations agricoles. L’intensification de la production agricole dans les pays du Mercosur pourrait aggraver la déforestation en Amazonie, accroissant ainsi les tensions entre objectifs commerciaux et engagements écologiques.

Ces enjeux risquent de provoquer des manifestations et d’intensifier le débat public sur la compatibilité entre développement économique et préservation de l’environnement. Trouver un équilibre durable entre ces deux priorités sera essentiel pour assurer la viabilité et l’acceptation politique de cet accord commercial.

Une réponse aux tensions géopolitiques mondiales

Le conflit commercial mondial dépasse désormais le simple différend entre les États-Unis et la Chine.

Face à l’intensification des tensions commerciales entre ces deux superpuissances, les autres nations sont contraintes de naviguer entre des intérêts souvent conflictuels. D’un côté, elles souhaitent profiter des vastes marchés chinois et américains ; de l’autre, elles subissent la pression constante de ces pays pour aligner leurs politiques économiques et commerciales.

Dans ce contexte, l’accord commercial entre l’UE et le Mercosur apparaît comme une réponse stratégique de l’Europe pour diversifier ses partenariats économiques et réduire sa dépendance envers les États-Unis et la Chine. En renforçant ses liens avec l’Amérique latine, l’UE cherche à créer de nouvelles opportunités commerciales tout en affirmant son indépendance sur la scène internationale.

Cependant, l’accord ne fait pas l’unanimité au sein même de l’UE. La France et l’Italie, notamment, ont exprimé leur opposition ferme, qualifiant l’alliance de « trahison économique » envers leurs secteurs agricoles respectifs. Ces pays redoutent l’arrivée massive de produits agricoles bon marché, susceptibles de déstabiliser leurs marchés intérieurs et de mettre en péril des milliers d’emplois dans le secteur primaire.

À mesure que l’accord progresse, les critiques internes et la pression politique pourraient forcer l’UE à repenser certains volets de cette alliance, notamment en intégrant davantage de garanties environnementales et sociales. Trouver un compromis durable sera essentiel pour éviter un éclatement politique au sein de l’Union et assurer la légitimité de l’accord sur la scène internationale.

En conclusion, le partenariat UE-Mercosur reflète l’équilibre complexe entre opportunités économiques et tensions politiques.

Il promet un accès élargi à un marché de 260 millions de consommateurs, renforçant l’influence économique de l’UE face aux États-Unis et à la Chine. Cependant, des inquiétudes agricoles et environnementales persistent, notamment sur la concurrence déloyale et la déforestation en Amazonie.

Le succès de l’accord dépendra de la capacité des deux blocs à aligner intérêts économiques et responsabilités sociales et écologiques. Sera-t-il un modèle de coopération ou un nouveau sujet de division en Europe ? L’avenir nous le dira.

Nous avons eu le plaisir de rencontrer deux entrepreneurs passionnés qui partagent une vision ambitieuse : moderniser la gestion de patrimoine pour la rendre accessible au plus grand nombre, un objectif qui fait écho à notre mission de démocratiser la finance.

C’est donc tout naturellement que nous nous sommes entretenus avec Bonnet et Doyen Conseil, pour leur poser vos questions et découvrir leur approche novatrice. Plongez avec nous dans cet échange inspirant !

• Pouvez-vous nous parler brièvement de l’histoire de votre cabinet et de votre mission dans le domaine de la gestion de patrimoine ?

Bonnet & Doyen Conseil a été fondé avec la volonté de moderniser la gestion de patrimoine, en la rendant accessible et en partageant nos conseils au plus grand nombre. Être pédagogues, transparents et présents au quotidien pour nos clients sont les valeurs qui nous animent.

Ces valeurs nous ont amené à devenir animateurs du tout premier podcast français dédié à la gestion de patrimoine, L’Art de la Gestion Patrimoniale, dans lequel nous visons à démocratiser la gestion de patrimoine. Avec plus de 300 000 abonnés sur nos réseaux sociaux, nous sommes habités par la mission d’intérêt général de former économiquement notre audience et de lui donner toutes les clés pour réussir financièrement.  

• Qu’est-ce qui distingue votre cabinet des autres dans le secteur de la gestion de patrimoine ?

Notre cabinet est spécialisé dans l’accompagnement du chef d’entreprise. Nous leur confions notre expertise sur la création de leurs sociétés, l’optimisation de leur rémunération et surtout sur la holding, structure hyper avantageuse pour investir.

Nous sommes à ce titre fréquemment invités sur le plateau TV de B Smart pour échanger sur les stratégies patrimoniales à utiliser par le chef d’entreprise. Cette spécialisation nous a permis de développer, en plus d’une clientèle haut de gamme, notre propre réseau d’experts professionnels (notaires, avocats, experts comptables…). Ceux-ci, sélectionnés pour leur compétence et leur réactivité, nous permettent, quand cela est nécessaire, de fournir des conseils fiables et précis à nos clients.

• Comment voyez-vous évoluer le marché de la gestion de patrimoine dans les prochaines années en France ? Quelles sont les tendances majeures à suivre ?

Le marché de la gestion de patrimoine est en pleine évolution. Il se digitalise fortement avec une attente des clients de plus en plus forte sur la signature électronique de leurs opérations ou sur l’accès numérique à tous leurs investissements.  

Pour suivre cette tendance, nous avons fait de notre entreprise une société 100% digitale. Cela implique d’appliquer une politique zéro papier.

Entretiens en visio, brochures de présentations digitales, signatures électroniques, nous sommes flexibles et avons adapté notre manière de travailler pour préserver notre planète. Nos clients attendaient de ne plus partir de leur rdv financier avec une pochette de documents sous le bras, nous l’avons fait et ils en sont ravis.

• Quels changements avez-vous observés dans les attentes et les priorités des clients en matière de gestion de patrimoine ?

Nous remarquons que nos clients sont en recherche croissante de solutions performantes et transparentes. Ils souhaitent savoir dans quoi ils investissent et surtout à quel coût.

Nous nous efforçons donc d’user d’une approche claire et pédagogue avec nos investisseurs en leur partageant la composition effective de leurs investissement et l’ensemble des frais appliqués à leurs choix d’investissement. Cela leur permet de se projeter sur un rendement net de frais et évite les mauvaises surprises lors de la lecture du récapitulatif annuel des frais.

La relation de confiance et de proximité créée avec nos clients est notre meilleure force pour répondre à ces attentes.  

• Comment évaluez-vous les besoins spécifiques de chaque client, et quelles étapes suivez-vous pour établir une stratégie patrimoniale sur mesure ?

• Nous commençons chaque collaboration par une écoute attentive de la situation personnelle, familiale et professionnelle du client ou du prospect. Cette étape d’audit patrimonial est primordiale afin de saisir les objectifs et les projets de notre interlocuteur.
• Nous prenons ensuite un temps de réflexion afin de rédiger une présentation personnalisée à l’attention de nos clients. Lors du rendez-vous de présentation de ce travail, nous apportons des explications pédagogiques et transparentes pour que les clients comprennent pourquoi les solutions présentées sont celles qui changeront leur avenir patrimonial.
• Enfin, en cours de relation, nous adaptons si nécessaire la stratégie pour garantir qu’elle reste en phase avec les évolutions du marché et les objectifs à long terme du client. Nous nous engageons ainsi sur un contact trimestriel minimum auprès de nos clients.

• Quelle est l’importance de la diversification dans la gestion de patrimoine, et quelles sont les classes d’actifs que vous recommandez le plus souvent aujourd’hui ?

La diversification est une des clés de toute allocation d’actif. Nous la plaçons donc au cœur de nos projets d’investissement. La diversification peut s’effectuer par secteur d’investissement mais également d’un point de vue géographique. Elle se poursuit également au sein de chaque classe d’actif en utilisant plusieurs maisons de gestion et plusieurs fonds aux caractéristiques différentes.

 En fonction du profil investisseur et des projets du client, nous appliquons ces principes de diversification. La classe d’actif majoritaire de nos allocations actuelles sont les obligations. Elles présentent pour nous le meilleur couple rendement/risque actuel au vu du contexte de taux du moment et des perspectives de baisse éventuelles à venir.

Nous revenons sur ces sujets financiers tous les lundis dans notre nouveau podcast L’art de la Gestion financière, petit frère de L’art de la Gestion Patrimoniale et disponible sur Spotify, Deezer et Apple Podcast. 

• Quelles sont les solutions ou services que vous proposez pour aider vos clients à optimiser leur patrimoine ?

Chez Bonnet & Doyen Conseil, chaque proposition est unique et personnalisée. Nous proposons une gamme complète de services adaptés aux besoins patrimoniaux des chefs d’entreprise ou des particuliers.

• Nous analysons chaque situation de manière globale et détaillée afin de proposer les solutions les plus adaptées. Nous effectuons nos rendus sous forme d’études patrimoniales qui viennent répondre aux problématiques soulevées par les chefs d’entreprise. Nous confions des optimisations professionnelles à effectuer pour que leur travail soit rémunéré de la meilleure des manières possibles.
• Nous optimisons les placements financiers de nos clients grâce à une approche sur mesure. Fort de nos expériences d’anciens banquiers privés, nous allons chercher la meilleure offre du marché en assurance vie, Plan Epargne Retraite ou contrat de capitalisation. 
• Nos contenus en ligne et nos podcasts permettent aussi à notre communauté de mieux comprendre les concepts et outils que nous recommandons, et d’apprendre à connaître notre vision de la gestion de patrimoine avant même de nous connaître.

• Comment accompagnez-vous vos clients dans des moments de changement, comme une succession, un héritage, ou une retraite ?

Nous savons que ces moments de vie sont cruciaux. A la fois d’un point de vue financier, mais surtout d’un point de vue humain. Alors, nous sommes un véritable support pour nos clients à ces moments-là. Ce rôle se tient assez naturellement grâce à la relation construite avec nos clients que nous connaissons parfaitement grâce à nos contacts réguliers.  

En matière de succession ou d’héritage, nous prenons le temps de structurer les étapes aussi bien en amont que pendant la succession, en accompagnant chaque client pour minimiser les impacts fiscaux et garantir la sécurité de leur patrimoine. Notre approche inclut forcément une préparation bien en amont de la succession pour nos clients historiques ou via notre podcast pour nos auditeurs encore non-clients.  

• Proposez-vous des options d’investissement responsable (ESG) et constatez-vous un intérêt croissant de la part de vos clients pour ce type d’investissement ?

Les investissements socialement responsables (ISR) font partie intégrante de notre offre financière. Au vu de notre politique de travail zéro papier, il est naturel que notre offre financière réponde également positivement aux critères ESG désirés par nos clients.

Ces investissements répondent aux attentes croissantes de nos clients, tout en nous offrant une protection contre certains risques de marché et d’image.

• Intégrez-vous les nouvelles technologies (Intelligence artificielle, Bitcoin, …) dans votre stratégie ?

Bien entendu, nous prenons en compte les nouvelles tendances et les nouvelles technologies dans nos stratégies d’investissement. Nous sommes en veille constante pour que nos clients bénéficient des meilleures opportunités d’investissement disponibles sur le marché.

 Cependant, nous abordons ces actifs avec une grande prudence, en fonction des objectifs et de l’appétence au risque de chaque client. Nous poussons pour l’éducation de nos clients sur ces nouvelles options, notamment par le biais de notre podcast, afin qu’ils puissent prendre des décisions éclairées et raisonnées sur ces actifs risqués.

• Quels sont les défis majeurs auxquels vos clients sont confrontés aujourd’hui en matière de gestion de patrimoine ?

Nous pensons que les évolutions fiscales actuelles, et notamment le projet de Loi de Finances 2025 est l’enjeu majeur de cette fin d’année 2025. Ces projets font peser une incertitude économique forte avec de nombreuses rumeurs et peu d’officialisations à l’heure où nous rédigeons ces lignes.

Nous sommes là pour nos clients et agissons comme une boussole pour eux dans cette période transitoire. Notre rôle est de les aider à démêler le faux du vrai en leur apportant une vision claire et des propositions au bon moment.  

• Un mot pour la fin ?

La pédagogie est au cœur de notre accompagnement !

Investir en bourse peut offrir de multiples avantages, et l’un des plus séduisants est la possibilité de générer un revenu passif grâce aux dividendes. Mais que sont réellement les dividendes ? Comment fonctionnent-ils, et pourquoi sont-ils un pilier stratégique pour de nombreux investisseurs ? Découvrons ensemble cet univers fascinant.

Qu’est-ce qu’un dividende ?

Un dividende est une part des bénéfices qu’une entreprise verse à ses actionnaires. Ces paiements, généralement effectués en espèces, récompensent les investisseurs pour leur participation au capital de l’entreprise.

Les dividendes ne sont pas automatiques : ils dépendent de la politique de l’entreprise et de sa performance financière. Certaines entreprises, notamment les grandes multinationales ou les entreprises stables, adoptent une stratégie de versement régulier pour attirer les investisseurs à long terme.

Comment fonctionnent les dividendes ?

1. Décision de versement

Chaque année, le conseil d’administration décide si une partie des bénéfices sera distribuée sous forme de dividendes ou réinvestie dans l’entreprise. Cette décision est ensuite validée par les actionnaires lors de l’assemblée générale.

2. Dates clés à connaître

• Date d’annonce : La date à laquelle l’entreprise annonce qu’elle va verser un dividende. Elle précise le montant, la date de détachement et la date de paiement.
• Date de détachement : C’est le jour où l’action se négocie sans droit au prochain dividende. Si vous achetez l’action après cette date, vous ne recevrez pas le dividende.
• Date de paiement : Le jour où le dividende est effectivement versé aux actionnaires.

Pourquoi les entreprises versent-elles des dividendes ?

Le versement de dividendes reflète souvent une bonne santé financière. Cela peut aussi indiquer que l’entreprise n’a pas besoin de réinvestir tous ses bénéfices pour maintenir sa croissance. Pour les investisseurs, cela renforce la confiance et offre une source de revenus stable, même lorsque les marchés fluctuent.

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Les avantages des actions à dividendes

1. Revenu passif régulier : Les investisseurs peuvent utiliser les dividendes pour compléter leurs revenus, idéal pour la retraite ou pour financer d’autres projets.
2. Stabilité dans le portefeuille : Les entreprises versant des dividendes sont souvent matures et stables, offrant un rempart contre la volatilité des marchés.
3. Réinvestissement des dividendes : Certains programmes permettent de réinvestir automatiquement les dividendes pour acheter plus d’actions, ce qui accélère la croissance du portefeuille grâce à l’effet boule de neige.

Types de dividendes

• Dividende en espèces : Le plus courant, il est directement versé sur le compte de l’investisseur.
• Dividende en actions : L’entreprise peut offrir des actions supplémentaires plutôt que de l’argent.
• Dividende exceptionnel : Un paiement unique, souvent après une performance exceptionnelle ou une vente d’actifs importants.

Comment évaluer les actions à dividendes ?

1. Rendement du dividende

Le rendement est un indicateur clé. Il se calcule ainsi :
Rendement = (Dividende annuel / Prix de l’action) x 100
Par exemple, si une action vaut 100 € et verse un dividende annuel de 4 €, le rendement est de 4%.

2. Ratio de distribution

Le payout ratio montre la part des bénéfices redistribués. Un ratio trop élevé (supérieur à 70-80%) peut indiquer un risque de non-soutenabilité.

3. Historique des dividendes

Privilégiez les entreprises avec un historique de paiements réguliers ou croissants, souvent appelées « dividend aristocrats » (aristocrates du dividende).

Dividendes : Stratégie d’investissement

Investir dans les actions à dividendes est particulièrement apprécié des investisseurs long terme. Voici quelques stratégies courantes :

• Construire un portefeuille équilibré : Diversifiez entre des entreprises à fort rendement et celles offrant un potentiel de croissance.
• Focus sur la croissance du dividende : Recherchez des entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes.
• Réinvestir pour maximiser le rendement : Les dividendes réinvestis peuvent faire croître significativement votre capital avec le temps.

Fiscalité des dividendes

En France et en Belgique, les dividendes sont soumis à une fiscalité spécifique. Le prélèvement forfaitaire unique (PFU), souvent appelé « flat tax », s’applique généralement, bien que certaines situations permettent d’opter pour une imposition au barème progressif.

Les dividendes offrent une excellente opportunité de générer des revenus passifs tout en participant à la croissance d’entreprises performantes. Cependant, comme tout investissement, il est essentiel de faire preuve de diligence et de s’assurer que les entreprises choisies s’inscrivent dans une stratégie globale cohérente. Les dividendes, selon une stratégie bien établie, peuvent apporter de très bons résultats ultérieurs, et ce, sans effort herculéens !

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Disclaimer : Les informations fournies dans cet article sont à titre informatif uniquement et ne constituent pas des conseils financiers, d’investissement ou juridiques. Parlons Finance ne peut être tenu responsable de toute décision d’investissement basée sur ce contenu. Avant de prendre toute décision d’investissement, il est recommandé de consulter un conseiller financier professionnel pour discuter de votre situation personnelle et de vos objectifs financiers. Les investissements en ETF et autres produits financiers comportent des risques, y compris la perte potentielle du capital investi. Assurez-vous de bien comprendre ces risques avant d’investir.

Dans cet article, nous explorons un sujet qui suscite l’intérêt de nombreux citoyens et investisseurs : l’impact des élections américaines sur les matières premières.

Ce sujet, d’une importance capitale pour le monde entier, se trouve au cœur des débats politiques et économiques. En effet, de nouvelles normes, alliances stratégiques et législations peuvent influencer de manière significative la volatilité des marchés.

Résultats des élections et réactions des marchés

Ce mercredi 6 novembre, les résultats de l’élection présidentielle américaine ont révélé la victoire de Donald Trump. Malgré des sondages indiquant une course serrée, le milliardaire a remporté l’élection avec une nette avance. Ce résultat a entraîné une forte volatilité sur les marchés financiers, notamment sur les matières premières.

Qu’est-ce que les commodities ?

Les commodities, ou matières premières en français, désignent des ressources naturelles essentielles comme l’or, le pétrole, le cuivre, le gaz, les métaux précieux, et même les sources d’énergie renouvelable.

Ces matières premières sont fondamentales pour la fabrication de nombreux biens et le développement de notre économie. Elles permettent de produire des téléphones, des habitations, des ordinateurs, et des vêtements, entre autres.

En raison de leur rôle central dans l’économie mondiale, les matières premières sont souvent sujettes à une forte volatilité, notamment en période d’élections présidentielles, de conflits géopolitiques, ou de crises économiques.

Les élections américaines : un déclencheur de volatilité pour les matières premières

Les élections américaines influencent directement les marchés des matières premières, car chaque président met en place des politiques économiques et commerciales qui impactent ces ressources stratégiques. Examinons comment les deux dernières administrations, celles de Donald Trump en 2016 et de Joe Biden en 2020, ont façonné le marché des matières premières.

L’administration Trump en 2016

• Pétrole et gaz : L’administration Trump a significativement accru la production de pétrole grâce à une déréglementation massive de l’industrie du pétrole et du gaz. Cette croissance de la production nationale a permis aux États-Unis de devenir l’un des plus grands producteurs mondiaux, entraînant une fluctuation des prix du pétrole sur les marchés internationaux.
• Acier et aluminium : Pour protéger l’industrie locale de l’acier et de l’aluminium, Trump a instauré des tarifs douaniers. Cette mesure protectionniste a cependant déclenché une guerre commerciale avec la Chine, entraînant une hausse des prix des métaux. En réponse, la Chine a imposé des restrictions, ce qui a impacté négativement les exportations américaines de matières premières agricoles, en particulier le soja. L’or, quant à lui, est devenu une valeur refuge dès mars 2017, à cause de l’incertitude politique et de la volatilité des marchés.
• Renouvelables et métaux industriels : Les prix de certains métaux, tels que le cuivre, le lithium et le cobalt, ont commencé à grimper avec la prévision d’une augmentation des dépenses pour produire ces matériaux indispensables aux véhicules électriques. Avec l’essor prévu des ventes de voitures électriques, la demande pour ces métaux devrait s’intensifier, alimentant une tendance haussière sur le long terme.

L’administration Joe Biden en 2020

Énergies alternatives et métaux industriels

Transition énergétique : Sous l’administration Biden, la transition énergétique a été fortement encouragée, suscitant un intérêt accru pour les métaux utilisés dans les technologies vertes. Le marché anticipe des investissements importants dans les infrastructures durables, boostant la demande pour des matières premières comme le cuivre, le lithium et le cobalt, indispensables à la production d’énergies renouvelables et de véhicules électriques.

Pétrole et gaz

• Réduction des émissions de carbone : En s’engageant à réduire les émissions de carbone, Biden a exprimé des préoccupations concernant l’industrie pétrolière, avec la mise en place de nouvelles restrictions sur les forages et une incitation à l’utilisation des énergies de substitution. Bien que ces mesures aient limité certaines activités de l’industrie pétrolière, la demande mondiale a toutefois permis de maintenir une certaine stabilité des prix.
• Relations commerciales : Biden a cherché à apaiser les tensions internationales et à restaurer la stabilité du marché en renforçant les relations commerciales. Par exemple, les producteurs américains de soja et de maïs, qui exportent souvent vers la Chine, ont bénéficié de ce climat plus favorable.
• Volatilité des matières premières : Les matières premières restent très sensibles aux événements politiques et géopolitiques majeurs affectant l’économie mondiale. Par exemple, hier, le prix du baril de pétrole a baissé de 0,54 % par rapport à la veille, tandis que l’or a chuté de 1,20 % et le gaz a également enregistré une diminution.

Pourquoi de telles fluctuations ?

Cette volatilité s’explique en grande partie par la méfiance des investisseurs, qui tentent d’anticiper les changements politiques et économiques à venir. Lorsqu’un nouveau gouvernement est élu, il ajuste souvent les lois et politiques influençant la mondialisation et les échanges internationaux. Par exemple, l’administration Trump, avec sa politique protectionniste, privilégie la croissance nationale au détriment du libre-échange.

En imposant des taxes sur les produits importés, cette politique a un impact direct sur le commerce des matières premières. Si les produits sont taxés à l’exportation, leurs prix sur le marché augmentent, ce qui se répercute sur le coût de ces matières premières pour les acheteurs internationaux.

Prenons l’exemple du 6 novembre, jour de l’annonce des résultats présidentiels : le prix de l’or a subi une baisse notable de 0,15 % par rapport à la veille, en raison de l’incertitude politique. Ce type de réaction du marché reflète la sensibilité des matières premières aux événements politiques et aux décisions stratégiques des gouvernements.

De même pour le prix du baril de pétrole qui a diminué de 0,81 %, par rapport à la veille, nous pouvons également le voir à travers ce graphique.

Conclusion : Opportunités et risques pour les investisseurs

Pour les investisseurs, la volatilité des matières premières en période d’élections américaines constitue à la fois un risque et une opportunité. Les changements politiques peuvent provoquer des fluctuations rapides des prix, mais une analyse approfondie des orientations politiques permet souvent d’identifier des opportunités de diversification ou de placements sécurisés, comme l’or en période d’incertitude.

La victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine a donc eu des répercussions notables sur le marché des matières premières (commodities). Les investisseurs, anticipant les politiques protectionnistes et les tensions commerciales associées à son administration, ont réagi en conséquence.

–> Article co-rédigé avec les membres de l’équipe de Commodity Trading Club

Chaque mois, Statistique Canada publie une mise à jour cruciale sur l’inflation à travers son Indice des prix à la consommation (IPC). Cet indicateur reflète les changements de prix des biens et services que les ménages canadiens achètent régulièrement, offrant un aperçu essentiel de l’évolution du coût de la vie.

Importance des données sur l’inflation

L’IPC est un outil fondamental pour mesurer l’inflation, c’est-à-dire la variation des prix dans l’économie. Lorsque les prix augmentent, cela érode le pouvoir d’achat des consommateurs. Par conséquent, ces données sont essentielles pour évaluer le coût de la vie et la capacité de consommation des Canadiens. Une hausse des prix entraîne une augmentation des coûts pour les ménages, qui peuvent alors modifier leur comportement d’achat. Cela a un effet en cascade sur l’économie, car la consommation représente une part importante du Produit intérieur brut (PIB) du pays.

Impact sur les entreprises et les marchés

L’inflation affecte directement les entreprises. Lorsque les prix augmentent, les entreprises doivent faire face à des coûts plus élevés pour les matières premières et les salaires. Elles peuvent alors être contraintes d’augmenter leurs prix, ce qui pourrait réduire la demande et peser sur leurs profits. D’un autre côté, si les entreprises choisissent d’absorber ces coûts sans répercuter les hausses sur les consommateurs, leurs marges bénéficiaires pourraient être comprimées.

De plus, l’inflation influence la politique monétaire. La Banque du Canada surveille de près ces données pour ajuster les taux d’intérêt. Si l’inflation est trop élevée, la Banque peut augmenter les taux d’intérêt pour freiner la demande, tandis qu’une inflation faible peut inciter à des taux plus bas pour stimuler l’économie.

Enjeux pour les consommateurs et l’économie

Pour les consommateurs, les hausses de prix peuvent signifier une réévaluation de leur budget. Les ménages doivent arbitrer entre les biens et services essentiels et les dépenses discrétionnaires. Cette dynamique influence directement le marché de la consommation et, par extension, les revenus des entreprises dans différents secteurs.

Enfin, les marchés financiers réagissent souvent aux nouvelles concernant l’inflation. Les marchés boursiers peuvent devenir plus volatils à mesure que les investisseurs anticipent les réactions des banques centrales, tandis que les marchés obligataires sont fortement impactés par les attentes en matière de taux d’intérêt.

Marché de l’immobilier à suivre au Canada

Le 16 octobre 2024, la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) publiera ses données sur les mises en chantier au Canada, un indicateur clé de la santé du marché immobilier. Une hausse des nouvelles constructions reflète une demande solide en logements, soutenant les entreprises du secteur de la construction et des matériaux. À l’inverse, une baisse pourrait signaler un ralentissement économique. Ces données sont cruciales pour les secteurs du bâtiment, des matériaux et des prêts hypothécaires, car elles influencent directement la demande et les investissements futurs