Entre tensions géopolitiques croissantes, guerre en Ukraine, montée des budgets militaires en Europe et réorientation stratégique des grandes puissances, le secteur de la défense s’est imposé comme un thème d’investissement à part entière.
Dans ce contexte, les ETF Défense, longtemps marginaux, connaissent un essor significatif. Ils permettent d’investir de manière simple, diversifiée et cotée en Bourse dans les grandes entreprises du secteur. Dernier exemple en date : le lancement d’un ETF 100 % défense européenne par Amundi, le 19 mai 2025.
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Qu’est-ce qu’un ETF Défense ?
Un ETF (Exchange Traded Fund) défense est un fonds indiciel coté en Bourse qui reproduit la performance d’un panier d’entreprises actives dans le secteur de la défense et de l’aérospatial.
Il peut inclure :
- des fabricants d’armes ou de systèmes militaires (chars, missiles, drones),
- des entreprises spécialisées en cybersécurité ou satellites militaires,
- des groupes d’aéronautique militaire et civile,
- des sous-traitants industriels stratégiques pour les armées.
Pourquoi un regain d’intérêt pour ces ETF ?
- Réarmement global : Les dépenses militaires mondiales ont dépassé 2 200 milliards de dollars en 2023, tirées par l’OTAN, la Chine, l’Inde, ou encore les pays du Golfe.
- Réarmement européen : L’UE revoit profondément sa doctrine de défense depuis le conflit en Ukraine, avec une volonté affirmée de reconstituer ses capacités industrielles.
- Souveraineté technologique : Des groupes comme Airbus, Thales ou Rheinmetall deviennent des piliers de la stratégie européenne d’indépendance.
- Décorrélation et performance : Les entreprises de défense évoluent souvent indépendamment des cycles économiques classiques.
Lancement d’un nouvel ETF 100 % défense européenne par Amundi
Le lundi 19 mai, Amundi a lancé officiellement son ETF Stoxx Europe Defense UCITS, un produit entièrement dédié au secteur de la défense européenne.
Accessible sur Euronext, Xetra et Borsa Italiana, cet ETF permet aux investisseurs de se positionner sur une thématique puissante : le réarmement progressif de l’Union européenne.
Il réplique l’indice Stoxx Europe Total Market Defense Capped, en hausse de +55 % depuis le début de l’année, et ne sélectionne que des entreprises européennes classées dans le secteur « Aérospatial et Défense ».
Parmi les principales valeurs composant l’ETF :
- Airbus SE (France) : 12,5 %
- BAE Systems (Royaume-Uni) : 11,8 %
- Thales Group (France) : 10,7 %
- Rheinmetall AG (Allemagne) : 9,4 %
- Leonardo S.p.A. (Italie) : 8,2 %
- Saab AB (Suède) : 7,1 %
- Dassault Aviation (France) : 6,5 %
- Hensoldt AG (Allemagne) : 5,9 %
- Safran SA (France) : 4,3 %
Frais de gestion : 0,35 % par an.
Prix de cotation initial : 5,35 €.
Éligibilité : non éligible au PEA, mais accessible via compte-titres.
Quels avantages pour les investisseurs ?
✔️ Thématique d’actualité : Les tensions mondiales soutiennent le secteur
✔️ Exposition ciblée et sectorielle : Accès à des entreprises européennes spécialisées
✔️ Frais limités et accessibilité : Un ticket d’entrée bas pour une stratégie long terme
✔️ Produit liquide et transparent, en phase avec la stratégie d’Amundi
Quels sont les risques ?
⚠️ Risques éthiques : Certains investisseurs peuvent être réticents à financer des activités militaires
⚠️ Volatilité : Le secteur est sensible aux décisions politiques, aux cycles de commandes publiques et aux conflits
⚠️ Concentration sectorielle : En cas de retournement, l’ETF peut être fortement affecté
En résumé
Longtemps mise de côté, la thématique défense revient au cœur des marchés financiers. Le lancement de l’ETF Stoxx Europe Defense UCITS par Amundi illustre parfaitement cette évolution : un produit simple, accessible, centré sur une tendance lourde et durable.
Pour les investisseurs à la recherche d’un levier de diversification géopolitique, d’un rendement potentiel solide et d’un positionnement stratégique à long terme, l’ETF défense devient une piste à étudier sérieusement.
