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Bitcoin : Comment profiter de la baisse ? 

Bitcoin traverse une période de correction : après son record d’octobre 2025 à 126 000 $, il évolue désormais autour des 63 000 $. Un chiffre frappant, mais qui mérite d’être remis en contexte. 

Cette baisse est loin d’être une première. Bitcoin a connu des corrections plus sévères (-82 % en 2017, -76 % en 2021), toujours suivies de nouveaux records. Rien ne garantit qu’il en sera de même cette fois, mais ces précédents expliquent pourquoi les investisseurs positionnés sur le temps long perçoivent ces phases de baisse comme un point d’entrée, plutôt que comme un signal d’alarme.   

Autre évolution notable : si, depuis plusieurs années déjà, bitcoin permet de générer des rendements, ces solutions étaient jusqu’alors assez complexes. Désormais, des produits plus accessibles sont disponibles, et permettent à tout investisseur de générer des intérêts sur ses BTC. C’est l’un des sujets du jour, avec un autre investissement crypto trop souvent sous-estimé : les stablecoins.   

Bitcoin, un « or numérique » volatil  

La comparaison entre Bitcoin et l’or n’est pas gratuite : BTC est rare, décentralisé, et de plus en plus utilisé comme réserve de valeur en période d’incertitude monétaire.   

Simplement, tandis que l’or est un actif millénaire, bitcoin, lui, n’a que 17 ans. Alors, sa volatilité, bien que décroissante, demeure nettement supérieure à celle de l’or. Et c’est cet écart de maturité qui alimente les réticences de nombreux investisseurs. Rappelons néanmoins que la capitalisation du BTC le place parmi les 15 actifs les plus valorisés au monde.  

  

  Bitcoin se positionne à la 14e place des actifs les plus capitalisés.   

Bitcoin dans un portefeuille diversifié   

Pour la grande majorité des investisseurs, BTC n’a pas vocation à constituer le socle d’un patrimoine. C’est un actif de diversification. Une part mesurée de BTC dans un portefeuille global permet de profiter de ses performances, sans être considérablement impacté par ses corrections.  

Historiquement, bitcoin était nettement décorrélé des marchés boursiers, américains notamment. Depuis l’arrivée des ETF Spot en 2024, cette corrélation fluctue. Cependant, bitcoin étant un actif d’une nature nouvelle, il peut être corrélé à certains actifs par périodes, puis à d’autres. 

In fine, on observe que BTC suit une trajectoire qui lui est propre, c’est pourquoi le réduire à une corrélation ponctuelle avec tel ou tel actif n’est pas réellement éclairant.   

C’est, entre autres, cette spécificité qui pousse des acteurs institutionnels comme BlackRock, Morgan Stanley ou Bank of America d’y consacrer 5 à 10 % d’un portefeuille global.  

Corrélation entre les principaux actifs du 1er janvier 2020 au 1er juin 2026 (source : Ark Invest)    

Comparaison des performances sur 3, 5 et 10 ans de bitcoin, du S&P500, de l’or, du pétrole et des bons du Trésor américain (Sources : Curvo) 

Et les autres cryptomonnaies ?  

Les altcoins (toutes les cryptomonnaies hors bitcoin), bien qu’ils suivent la plupart du temps les mouvements de prix du BTC, sont nettement moins capitalisés, d’où leurs variations d’autant plus importantes. En cela, ils constituent presque une classe d’actif à part entière, encore plus risquée. C’est pourquoi ils restent généralement déconseillés aux investisseurs à la recherche d’une première exposition aux crypto-actifs.  

Investir en BTC, sans se laisser piéger par sa volatilité : adopter le bon horizon   

Les données historiques le démontrent : investir à long terme est la stratégie la plus payante. Selon une étude de Bitwise, l’un des principaux gestionnaires de cryptoactifs, ces 16 dernières années, 99,3 % des investissements qui ont détenu leur BTC durant 3 ans ont été rentables.  

Comme le démontre le schéma, la probabilité de perte augmente chaque fois que la durée de détention baisse.  Autrement dit, le temps long est la condition la plus importante pour enregistrer une plus-value.    

 Ce constat justifie une approche simple et largement documentée pour la plupart des classes d’actifs : l’investissement programmé, ou DCA (Dollar-Cost Averaging).  

Acheter un montant fixe de BTC à intervalle régulier, plutôt que d’essayer d’anticiper le meilleur moment d’achat. Cette approche présente trois avantages :  

  • Lisser son prix d’achat moyen dans le temps ;  
  • Investir de façon passive, sans surveiller le marché en continu ;  
  • Limiter les décisions émotionnelles, souvent contre-productives sur un actif volatil.  

Bitcoin génère désormais des revenus   

Historiquement, il n’existe que deux façons de « gagner » du Bitcoin : la première est de faire du minage, la deuxième est de revendre pour enregistrer une plus-value.  

Aujourd’hui, le marché des cryptoactifs a considérablement évolué et gagné en maturité. Un système financier s’est progressivement structuré autour de bitcoin, notamment des services permettant d’optimiser sa détention, plutôt que de simplement attendre une plus-value à la revente.  

Certains de ces services sont aujourd’hui bien établis (ce qui ne signifie pas pour autant qu’ils sont sans risques) et particulièrement intéressants pour les détenteurs de long terme qui ne souhaitent pas vendre. Ils permettent d’amortir les phases de baisse, et d’augmenter ses gains sur les phases de hausse. 

Comment les rendements sont-ils générés ?   

Ces rendements sont issus du lending, c’est-à-dire le prêt de BTC à des tiers emprunteurs, via une plateforme intermédiaire. C’est ce que propose Meria.   

Des revenus crypto sans volatilité : les stablecoins  

Souvent méconnus, les stablecoins sont des cryptomonnaies qui répliquent la valeur d’un actif, le plus souvent le dollar. C’est le cas de l’USDC, le stablecoin le plus capitalisé.   

L’intérêt des stablecoins réside précisément dans leur stabilité, et dans leur capacité à générer des rendements, lorsqu’ils sont investis via les mêmes mécanismes de prêt évoqués plus haut, offrant des rendements parfois plus attractifs que les livrets d’épargne classiques.  

Naturellement, cet écart de rendement s’explique par leur nature différente : pas de garantie de l’État, risque de contrepartie, ou de perte de parité. Comme pour tout investissement, l’essentiel reste alors de choisir un tiers régulé et de confiance, transparent sur les mécanismes derrière l’offre proposée. C’est le cas de Meria, qui vous permet de gagner jusqu’à 7 % sur vos USDC.    

  

Concrètement : construire votre stratégie selon votre profil  

Une fois ces principaux mécanismes compris, reste la question concrète : comment structurer une allocation crypto adaptée à votre profil ?  

Voici 3 approches simples, pour des objectifs différents :   

  • Bitcoin (BTC) : construire votre position progressivement, avec un horizon long terme, et profiter de rendements passifs ;  
  • Stablecoins (USDC) : générer un rendement régulier, tout en évitant la volatilité, et en gardant une poche de liquidité pour saisir des opportunités de marché ; 
  • Mandat de gestion : déléguer l’allocation et l’arbitrage de vos positions à des professionnels qui suivent le marché au quotidien, selon un profil de risque défini en amont.  

Une approche n’exclue pas l’autre : il est par exemple envisageable de combiner une base en bitcoin détenue sur le long terme, une poche stablecoin pour la partie « rendement passif » de votre portefeuille, et un mandat de gestion pour la partie que vous souhaitez piloter plus activement.   

Un paramètre essentiel : investir sur une plateforme régulée  

Depuis le 1er juillet, le règlement européen Markets in Crypto-Assets (MiCA) impose aux plateformes d’investissement l’obtention de l’agrément Prestataire de Services sur Crypto-Actifs (PSCA).   

Meria, plateforme d’investissement en cryptomonnaies fondée en 2017, et qui accompagne plus de 150 000 investisseurs particuliers et professionnels, a obtenu son agrément auprès de l’AMF (n°A2026-020).   

Sur Meria, vous pouvez dès à présent générer jusqu’à 2 % de rendements sur vos BTC et jusqu’à 7 % sur vos stablecoins, ou déléguer votre portefeuille via un mandat de gestion.   

Et surtout, vous entretenir avec un conseiller gratuitement et sans engagement, avant tout investissement.    

CTA : 📞 Prendre rdv avec un conseiller Meria 

Article rédigé en partenariat avec Meria  

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Au-delà du Livret A et des ETF : le prêt participatif peut-il trouver sa place dans un portefeuille d’investissement ?

Pour de nombreux épargnants français, la stratégie d’investissement repose souvent sur deux piliers : le Livret A, pour la sécurité et la disponibilité de l’épargne, et les ETF, pour faire fructifier son capital sur le long terme.

Cette approche reste pertinente. Le Livret A offre une sécurité appréciable pour l’épargne de précaution, tandis que les ETF permettent de s’exposer à la croissance des marchés financiers avec une forte diversification.

Mais lorsque les taux des livrets restent relativement faibles, le Livret A affiche un taux de 1,50 % (mai 2026), certains investisseurs cherchent à compléter leur portefeuille avec des actifs susceptibles de générer des revenus plus réguliers, indépendamment des fluctuations boursières.

Parmi les solutions qui gagnent progressivement en visibilité figure l’investissement dans des prêts, également appelé P2P Lending (Peer-to-Peer Lending) ou investissement dans des créances.

Le principe : investir dans des prêts plutôt que dans des actions

Contrairement à un investissement en Bourse où l’on achète une part d’une entreprise, le P2P Lending consiste à financer des prêts accordés à des particuliers ou à des entreprises.

En échange, l’investisseur perçoit des intérêts au fur et à mesure du remboursement du prêt.

Dans la majorité des plateformes européennes, des établissements spécialisés (appelés loan originators) distribuent les prêts. La plateforme met ensuite en relation ces acteurs avec les investisseurs, qui peuvent sélectionner les prêts auxquels ils souhaitent participer.

Il est important de comprendre qu’il ne s’agit ni d’un compte d’épargne, ni d’un produit garanti.

Le capital investi peut être perdu partiellement ou totalement. Cette classe d’actifs doit davantage être considérée comme une poche de rendement, venant compléter un portefeuille déjà composé d’épargne de sécurité et d’investissements en actions.

Autrement dit, il ne s’agit pas de remplacer un Livret A ou des ETF, mais éventuellement d’ajouter une source potentielle de revenus supplémentaire pour une partie limitée du patrimoine.

Pourquoi les rendements sont-ils souvent plus élevés ?

Les plateformes de prêts affichent parfois des rendements nettement supérieurs à ceux des livrets réglementés.

Cela ne signifie pas que le produit est « meilleur ».

Un rendement plus élevé est simplement la rémunération d’un risque plus important.

Lorsque vous placez votre argent sur un Livret A, votre capital est garanti par l’État français et votre argent reste disponible.

Avec le P2P Lending, plusieurs risques existent :

  • le risque que l’emprunteur ne rembourse pas son prêt ;
  • le risque lié à l’établissement qui a accordé le prêt (loan originator) ;
  • le risque de liquidité si vous souhaitez récupérer votre argent avant l’échéance ;
  • le risque lié à la plateforme elle-même.

C’est pourquoi il est impossible de comparer directement un rendement annoncé de 10 % ou 12 % avec le taux du Livret A.

Les deux produits répondent à des objectifs totalement différents.

Les questions à se poser avant d’investir

Avant d’ouvrir un compte sur une plateforme de prêts, plusieurs éléments méritent d’être étudiés.

L’investisseur devrait notamment vérifier :

  • la durée moyenne des prêts ;
  • les modalités de remboursement ;
  • ce qu’il se passe en cas de retard de paiement ;
  • l’existence éventuelle d’un mécanisme de rachat (Buyback Obligation) ;
  • l’identité et la solidité financière de l’organisme qui s’engage à ce rachat ;
  • les possibilités de revendre son investissement avant l’échéance ;
  • le niveau de diversification proposé ;
  • le cadre réglementaire de la plateforme.

Comme pour n’importe quel investissement, la diversification joue un rôle essentiel.

Répartir son capital sur plusieurs dizaines, voire centaines de prêts permet de limiter l’impact d’un éventuel défaut de remboursement. Diversifier entre plusieurs établissements prêteurs et plusieurs pays peut également réduire le risque de concentration, sans toutefois l’éliminer.

Exemple : comment fonctionne Hive5 ?

Parmi les plateformes européennes spécialisées figure Hive5.

Son fonctionnement est relativement simple : la plateforme n’accorde pas directement les prêts.

Elle met en relation des investisseurs avec différents établissements prêteurs européens qui proposent leurs créances via la plateforme.

Les investisseurs peuvent sélectionner eux-mêmes les prêts ou utiliser Auto Invest, un outil permettant d’investir automatiquement selon des critères définis à l’avance (durée, taux, montant investi, établissements prêteurs, etc.).

L’un des atouts mis en avant par Hive5 est son ticket d’entrée relativement faible : il est possible d’investir à partir de 10 €.

La plateforme propose également de nombreux prêts de courte durée (souvent entre 30 et 90 jours) ainsi que des financements d’entreprises avec des maturités plus longues.

en savoir plus

Le mécanisme de Buyback Obligation

Hive5 met également en avant un mécanisme appelé Buyback Obligation.

Concrètement, lorsqu’un prêt accuse plus de 60 jours de retard, l’établissement prêteur s’engage contractuellement à racheter le prêt ainsi que les intérêts accumulés.

Il est toutefois essentiel de comprendre que ce mécanisme ne constitue pas une garantie.

Son efficacité dépend entièrement de la capacité financière de l’établissement prêteur à honorer cet engagement.

En cas de difficultés financières de ce dernier, cette protection peut devenir inefficace.

Elle ne protège pas davantage contre une éventuelle défaillance de la plateforme.

Un point important : le statut réglementaire

Les investisseurs doivent également être attentifs au cadre réglementaire.

Hive5 indique elle-même ne pas être agréée comme prestataire de services financiers au sens de la réglementation européenne et ne dispose pas d’une licence européenne ECSPR (European Crowdfunding Service Provider).

Cela signifie que les protections applicables à certains établissements financiers réglementés, comme les mécanismes de garantie des dépôts ou d’indemnisation des investisseurs, ne s’appliquent pas.

Il s’agit d’un élément important à prendre en compte dans son analyse du risque.

La liquidité reste limitée

Même lorsqu’un prêt dure seulement quelques semaines, il ne faut pas l’assimiler à de l’argent disponible sur un compte bancaire.

Dans la plupart des cas, l’investisseur devra attendre l’échéance pour récupérer son capital.

Hive5 a annoncé le développement d’un marché secondaire, dont le lancement est prévu courant septembre 2026.

L’objectif est de permettre aux investisseurs de revendre certains prêts avant leur échéance.

Toutefois, cette possibilité dépendra de la présence d’acheteurs, des règles de fonctionnement du marché secondaire et des conditions de la plateforme.

La liquidité ne pourra donc jamais être considérée comme garantie.

Les principaux risques

Comme tout investissement, cette classe d’actifs comporte plusieurs risques :

  • défaut de paiement des emprunteurs ;
  • défaillance d’un établissement prêteur ;
  • inefficacité du mécanisme de Buyback ;
  • difficultés ou faillite de la plateforme ;
  • faible liquidité avant l’échéance ;
  • absence de garantie publique sur le capital ;
  • risque de concentration si l’investissement est réalisé sur une seule plateforme ou un seul établissement.

Une règle simple consiste à n’investir que des sommes dont on n’aura pas besoin à court terme et que l’on est prêt à immobiliser jusqu’à l’échéance des prêts.

Une approche prudente pour débuter

Pour les investisseurs qui souhaitent découvrir cette classe d’actifs, la meilleure démarche consiste d’abord à comprendre son fonctionnement.

Prendre le temps d’étudier les différents prêts proposés, les établissements prêteurs, les durées, les mécanismes de protection ainsi que le cadre réglementaire permet de mieux mesurer les risques avant d’investir.

Le P2P Lending peut ensuite trouver sa place comme une poche de diversification au sein d’un portefeuille plus large, sans pour autant remplacer l’épargne de précaution ou les investissements en actions.

Conclusion

L’investissement dans les prêts constitue une classe d’actifs à part entière.

Son intérêt réside principalement dans la possibilité de générer des revenus potentiellement plus réguliers tout en offrant une diversification supplémentaire.

En contrepartie, il implique des risques nettement plus élevés qu’un Livret A ou qu’un compte d’épargne classique.

La véritable question n’est donc pas de savoir s’il faut remplacer son Livret A ou ses ETF, mais plutôt de déterminer si une petite poche de rendement, adaptée à son profil de risque et correctement diversifiée, peut avoir sa place dans son portefeuille.

Cet article est réalisé dans le cadre d’une collaboration commerciale avec Hive5. Il est fourni uniquement à des fins d’information et d’éducation financière et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Tout investissement comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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Cryptomonnaies En vedette Investissement & Stratégies Pédagogie & concepts clés

Que vérifier avant d’ouvrir un compte sur un exchange ? (Avec Bybit)

Avant d’ouvrir un compte sur un exchange crypto, il est essentiel de vérifier la sécurité, les frais, la régulation et la liquidité.

Ouvrir un compte sur une plateforme de cryptomonnaies est aujourd’hui très simple. En quelques minutes, un utilisateur peut créer un accès, déposer des fonds et commencer à acheter des actifs numériques comme le Bitcoin ou l’Ether.

Ces plateformes, appelées exchanges, jouent un rôle central dans l’écosystème crypto.

Un exchange est tout simplement une plateforme d’échange qui permet d’acheter, vendre ou échanger des cryptomonnaies contre d’autres actifs, comme des euros ou des dollars. Il s’agit de l’équivalent d’une place de marché financière, mais dédiée aux actifs numériques.

C’est par ce type de service que la majorité des utilisateurs accèdent aujourd’hui à la crypto. Mais derrière cette facilité d’accès, tous les exchanges ne se valent pas. Certains sont encadrés et sécurisés, d’autres présentent des niveaux de risque plus élevés. Avant d’y déposer de l’argent, plusieurs points doivent donc être analysés avec attention.

La régulation et le cadre légal de la plateforme

Le premier élément à vérifier est le cadre réglementaire dans lequel opère l’exchange. Une plateforme régulée dans une juridiction reconnue offre généralement un niveau de protection plus élevé pour l’utilisateur. Cela implique des obligations en matière de transparence, de lutte contre le blanchiment et de protection des fonds clients.

En Europe, certaines plateformes sont enregistrées auprès d’autorités financières nationales ou opèrent via des entités conformes aux règles locales. Cela ne garantit pas l’absence totale de risque, mais cela réduit fortement les zones d’incertitude.

À l’inverse, un exchange non régulé ou basé dans une juridiction opaque peut poser des problèmes en cas de litige, de blocage de compte ou de faillite. La régulation est donc un premier filtre essentiel, car elle détermine le niveau de recours possible pour l’utilisateur en cas de problème.

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La sécurité des fonds et des infrastructures

Le deuxième point concerne la sécurité. Dans l’univers crypto, les exchanges sont des cibles fréquentes de piratage. Il est donc important de comprendre comment la plateforme protège les fonds des utilisateurs.

Les bonnes pratiques incluent généralement le stockage d’une grande partie des actifs en cold storage, c’est-à-dire hors ligne, ainsi que l’utilisation de systèmes d’authentification forte comme le 2FA.

Certaines plateformes vont plus loin en publiant des preuves de réserves ou en mettant en place des assurances contre les pertes liées à des incidents techniques.

Un autre aspect à surveiller est l’historique de la plateforme. Un exchange ayant déjà subi des failles majeures ou des problèmes de retrait doit être analysé avec prudence. La sécurité ne repose pas uniquement sur la technologie, mais aussi sur la gestion globale du risque.

Les frais, la transparence et la structure des coûts

Les frais sont souvent sous-estimés lors de l’ouverture d’un compte, alors qu’ils ont un impact direct sur la performance à long terme. Un exchange peut afficher des frais de trading faibles, mais compenser par des coûts cachés sur les dépôts, les retraits ou les conversions.

Il est donc important d’analyser la structure complète des frais : frais de transaction, frais de spread, frais de retrait et éventuels frais liés aux conversions entre cryptomonnaies et monnaies fiat.

La différence entre deux plateformes peut sembler faible à court terme, mais devenir significative avec un usage régulier. La transparence est également un indicateur important. Une plateforme qui affiche clairement ses coûts inspire généralement plus de confiance qu’un exchange dont la structure tarifaire est complexe ou peu lisible.

La liquidité et la qualité d’exécution des ordres

Un autre critère souvent négligé est la liquidité. Elle correspond à la capacité d’un exchange à exécuter des ordres rapidement, sans écart important entre le prix affiché et le prix réel d’exécution.

Sur une plateforme peu liquide, un utilisateur peut subir un slippage important, c’est-à-dire un décalage entre le prix attendu et le prix obtenu. Ce phénomène est particulièrement visible lors de mouvements de marché importants ou sur des cryptomonnaies moins échangées.

La liquidité est donc un facteur clé de qualité d’exécution. Elle reflète aussi indirectement le niveau d’activité de la plateforme et la confiance des utilisateurs. La manière dont ces plateformes évoluent et se différencient devient ainsi un élément central pour comprendre l’avenir de l’écosystème crypto en Europe.

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« Tout miser sur la pension légale n’est plus le meilleur choix » : Olivier Brouwers (CEO de Amundi Belgium) met en garde sur l’avenir des retraites

Olivier Brouwers, Directeur général d'Amundi en Belgique. ©Magali Delporte

À l’occasion de l’Amundi World Investment Forum, nous avons rencontré Olivier Brouwers, CEO d’Amundi Belgium, afin d’échanger sur l’état du système de retraite belge, les défis démographiques à venir et les solutions pour mieux préparer son avenir financier.

Entre vieillissement de la population, pression sur les finances publiques et nécessité d’investir plus tôt, Olivier Brouwers estime qu’il devient indispensable de compléter la pension légale par une stratégie d’investissement à long terme.

« Le système belge n’est pas en danger immédiat, mais il devra évoluer »

Comment décririez-vous aujourd’hui la situation du système de retraite belge et les principaux défis auxquels il est confronté ?

Olivier Brouwers :
Le système belge existe depuis très longtemps et il reste aujourd’hui solide. Mais comme dans beaucoup de pays européens, il est confronté à un défi démographique majeur.

Notre modèle repose principalement sur un système où la population active finance les pensions des retraités. Or, l’évolution démographique va progressivement à l’encontre de cet équilibre : la population vieillit tandis que la proportion de travailleurs actifs diminue.

Ce n’est pas un système qui est en danger immédiat, mais il devra évoluer, se compléter et se réinventer pour rester pérenne dans le temps.

Les quatre piliers de la retraite belge

Quels sont aujourd’hui les différents piliers de la retraite en Belgique ?

Olivier Brouwers :
En Belgique, nous pouvons résumer le système autour de quatre piliers.

Le premier pilier est la pension légale, à laquelle chaque Belge a droit en fonction de sa carrière et de son statut professionnel.

Le deuxième pilier concerne les pensions complémentaires mises en place par les employeurs. Ce système continue de se développer, mais il ne couvre pas encore l’ensemble du secteur privé et il existe encore de fortes disparités entre les catégories de travailleurs.

Le troisième pilier repose sur l’initiative individuelle, avec l’épargne-pension ou les assurances-vie bénéficiant d’avantages fiscaux. Mais les montants restent relativement limités.

Enfin, il y a le quatrième pilier, qui correspond à l’investissement à long terme réalisé de manière plus libre et plus personnelle.

« Tout miser sur la pension légale n’est plus le meilleur choix »

Les Belges épargnent-ils suffisamment pour compléter leur pension légale ?

Olivier Brouwers :
La pension légale reste un socle important et relativement protecteur, surtout pour les revenus les plus modestes. Le taux de remplacement est encore relativement confortable pour certains profils.

Mais pour les revenus moyens et élevés, l’écart entre le dernier salaire net et la pension peut devenir important. Beaucoup de personnes risquent de constater une baisse significative de leur niveau de vie au moment de la retraite.

C’est pourquoi tout miser sur la pension légale n’est plus le meilleur choix. Il devient essentiel de construire une épargne à long terme afin de préserver une qualité de vie comparable à celle de la période d’activité.

Une pression croissante sur les finances publiques

Le vieillissement de la population exerce une pression croissante sur les finances publiques. À quel point cette problématique est-elle préoccupante ?

Olivier Brouwers :
Cette problématique n’est pas nouvelle et elle est bien identifiée par les États.

L’augmentation des dépenses liées aux pensions, aux soins de santé et à l’assurance maladie est déjà intégrée dans les projections budgétaires futures. Mais cela reste un enjeu important pour la soutenabilité des finances publiques.

Le défi consiste surtout à maintenir un système pérenne sur le long terme. Cela passera probablement par différents ajustements : âge de départ à la retraite, durée de carrière ou encore évolution des montants.

« Il faut encourager les jeunes à investir très tôt »

Parlons Finance : Quels sont aujourd’hui les dispositifs les plus intéressants pour préparer sa retraite ?

Olivier Brouwers :
Au-delà des dispositifs fiscaux classiques, il faut surtout encourager les gens à investir tôt, régulièrement et même avec de petits montants.

L’éducation financière joue un rôle fondamental. Certains pays ont mis en place des systèmes très accessibles permettant aux jeunes de commencer à investir quelques euros par mois seulement. C’est ce type de culture qu’il faut développer davantage.

L’investissement à long terme reste probablement l’un des outils les plus puissants pour préparer sa retraite.

Le rôle d’Amundi

Quel rôle joue Amundi dans cette transition ?

Olivier Brouwers :
Amundi propose de nombreuses solutions d’investissement permettant de construire des portefeuilles diversifiés adaptés à différents horizons de placement et profils de risque.

Mais notre rôle ne s’arrête pas là. Nous avons aussi une responsabilité importante en matière d’éducation financière.

À travers nos partenariats avec les banques, les associations et différents acteurs du marché, nous essayons de sensibiliser davantage les investisseurs à l’importance de préparer leur avenir financier sur le long terme.

« Il n’est jamais trop tard pour commencer »

Quelles erreurs voyez-vous le plus souvent chez les personnes qui préparent leur retraite ?

Olivier Brouwers :
La plus grande erreur est probablement de penser qu’il est trop tard.

En réalité, il n’est jamais trop tard pour commencer à investir pour sa retraite, que l’on ait 30, 40 ou même 50 ans. Bien entendu, plus on commence tôt, plus l’impact est important grâce au temps et à la capitalisation.

Mais le plus important reste d’avoir une approche structurée et cohérente.

Trois actions concrètes avant 40 ans

Si vous deviez donner trois actions concrètes à mettre en place avant 40 ans pour préparer sa retraite, lesquelles seraient-elles ?

Olivier Brouwers :

  1. Mieux se connaître financièrement : comprendre son profil de risque, ses objectifs de vie et sa capacité d’épargne mensuelle.
  2. S’éduquer financièrement : prendre le temps de comprendre les mécanismes de l’investissement et du long terme.
  3. Mettre en place un plan structuré : développer une stratégie d’investissement adaptée à son profil et commencer le plus tôt possible.

“Faites-le ce soir ou demain matin”, ajoute-t-il avec le sourire.

Ce que la Belgique fait mieux que la France

Que fait la Belgique de mieux que la France sur les questions de retraite ?

Olivier Brouwers :
La Belgique dispose encore d’un système de deuxième pilier relativement performant, notamment via les fonds de pension et les assurances groupe.

De nombreuses entreprises mettent en place des mécanismes où les contributions de l’employeur doivent offrir un rendement minimum garanti aux employés, ce qui apporte une protection certaine. Il convient toutefois de nuancer cette approche : les véritables fonds de pension, dans une logique anglo-saxonne, ne garantissent pas de rendement minimum et disposent ainsi d’une plus grande liberté pour adopter une allocation d’actifs plus dynamique sur le long terme.

On observe aussi une tendance vers des fonds multi-employeurs permettant de mutualiser certains coûts opérationnels et réglementaires pour les plus petits acteurs.

Mais il reste encore du chemin à parcourir. L’un des grands défis sera probablement d’étendre davantage ces dispositifs à l’ensemble du secteur privé afin que chacun puisse bénéficier d’une véritable pension complémentaire.

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PEA : L’outil d’épargne le plus mal compris des français ? 

XTB France - Daniel Gravier

Avec plus de 7 millions de plans ouverts, le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est loin d’être un produit confidentiel. Pourtant, il reste largement sous-utilisé par rapport à d’autres solutions d’épargne comme le Livret A.

Alors que près de 470 milliards d’euros dorment encore sur les comptes courants des Français, le PEA apparaît comme un outil particulièrement intéressant pour investir sur le long terme tout en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux.

Pour mieux comprendre les freins, les opportunités et les évolutions autour du PEA, Parlons Finance a rencontré le Directeur France de XTB, Daniel Gravier. Ensemble, nous avons abordé les idées reçues, la fiscalité, les erreurs fréquentes des investisseurs ainsi que la vision de XTB pour démocratiser l’investissement en France.

Le PEA existe depuis longtemps, pourtant il reste peu utilisé. Pourquoi autant de Français passent encore à côté du PEA aujourd’hui ?

Avec environ 7,2 millions de plans ouverts en France, le PEA est loin d’être un outil délaissé par les épargnants.

Toutefois, la comparaison avec le Livret A reste frappante : le nombre de livrets ouverts est bien supérieur (58 millions de livrets), et surtout, le montant total des encours en 2024 sur le Livret A (432 milliards d’euros) écrase celui du PEA (114 milliards d’euros).

Un autre indicateur est particulièrement révélateur : selon les dernières données, les Français conservent 470 milliards d’euros qui ne sont absolument pas investis et qui dorment sur des comptes courants.

Le véritable frein ne réside donc pas dans le PEA lui-même, mais dans une problématique plus globale : le rapport complexe des Français à la gestion active de leur patrimoine.

Beaucoup pensent que le PEA est réservé aux investisseurs « experts ». Est-ce une idée reçue ? À qui s’adresse réellement le PEA ?

Absolument pas.

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un outil accessible à tous, conçu pour encourager le plus grand nombre à investir dans des titres européens et ainsi soutenir l’économie réelle.

Il permet d’investir dès quelques euros sur des actions ou des ETF, et son utilisation ne nécessite pas forcément des connaissances techniques avancées.

L’investisseur reste autonome dans le choix de ses titres, qu’ils soient plus ou moins volatils selon son profil et ses objectifs.

Son principal atout demeure son avantage fiscal : après cinq ans de détention, les gains réalisés sont exonérés d’impôt sur le revenu.

Entre PEA, assurance-vie et compte-titres, comment expliquer simplement le rôle du PEA dans une stratégie d’investissement ?

Parmi ces trois enveloppes d’investissement, deux éléments sont essentiels : la fiscalité et les limites de dépôt.

L’assurance-vie et le PEA permettent toutes deux de bénéficier d’avantages fiscaux, que ce soit pour l’investissement ou la transmission patrimoniale.

Le PEA est toutefois plafonné à 150.000 euros de versements.

Le compte-titres offre quant à lui une liberté totale, sans plafond ni restriction particulière sur les actifs investissables.

Le PEA représente ainsi un excellent compromis : il combine la souplesse d’investissement d’un compte-titres avec une fiscalité avantageuse proche de celle de l’assurance-vie.

Pour de nombreux épargnants, il constitue un pilier incontournable dans la construction d’un patrimoine financier.

D’un point de vue fiscal, le PEA est souvent présenté comme très avantageux. Quels sont ses vrais atouts, mais aussi ses limites ?

Le principal avantage du PEA réside dans sa fiscalité.

Après cinq ans de détention, les gains réalisés, y compris les dividendes, sont exonérés d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux restent dus.

Un point souvent méconnu : le délai de cinq ans démarre à la date du premier versement et non à la date d’ouverture du compte.

Le dispositif comporte néanmoins certaines limites :

  • Un univers d’investissement restreint à des actifs éligibles.
  • Un plafond de versement fixé à 150.000 euros.

Malgré ces contraintes, le PEA demeure l’un des outils les plus efficaces pour investir sur le long terme.

Le PEA souffre parfois d’une image « rigide » ou « complexe ». Qu’est-ce qui freine concrètement les investisseurs ?

La principale difficulté concerne aujourd’hui le transfert d’un PEA existant entre deux établissements financiers.

En l’absence de délai réglementaire précis, les transferts peuvent parfois s’avérer longs et complexes.

Pour les nouveaux investisseurs, en revanche, l’ouverture d’un PEA est devenue relativement simple, notamment grâce aux plateformes en ligne qui ont largement simplifié les démarches.

XTB a lancé un PEA à 0 % de commission. Pourquoi ce choix ?

Le PEA existe depuis plus de trente ans et est déjà détenu par plusieurs millions de Français.

Pourtant, il reste encore largement sous-utilisé.

Face à ce constat, XTB a souhaité proposer une offre particulièrement compétitive afin de favoriser son adoption.

Cette stratégie semble porter ses fruits puisque plus de 10.000 nouveaux PEA ont été ouverts chez XTB un an seulement après son lancement.

L’objectif est clair : démocratiser l’investissement en bourse grâce à un produit simple, accessible et fiscalement attractif.

En quoi le PEA XTB se différencie-t-il des offres des banques traditionnelles ?

Le premier élément différenciant est sa tarification particulièrement compétitive.

XTB mise également sur une application intuitive permettant aux nouveaux investisseurs de naviguer facilement parmi les différents produits financiers.

L’entreprise met également en avant un accompagnement humain avec des équipes joignables par téléphone et la possibilité de rencontrer des conseillers dans ses bureaux parisiens.

Pour quelqu’un qui ouvre un PEA aujourd’hui, par où commencer ?

XTB ne fournit pas de conseils en investissement.

Toutefois, tout investisseur devrait commencer par définir ses objectifs personnels :

  • Les secteurs qui l’intéressent.
  • Les zones géographiques qu’il souhaite privilégier.
  • Son horizon d’investissement.
  • Son niveau de tolérance au risque.

L’essentiel reste de construire une diversification cohérente, basée sur de véritables convictions d’investissement.

Quelles sont les erreurs les plus fréquentes commises par les particuliers ?

Selon XTB, la principale difficulté est psychologique.

De nombreux investisseurs imaginent que passer un premier ordre en bourse est compliqué.

Dans la réalité, l’opération est souvent aussi simple qu’effectuer un virement bancaire ou ajouter un bénéficiaire sur son compte.

La plupart des investisseurs réalisent ensuite que la difficulté était davantage mentale que technique.

Et beaucoup regrettent finalement de ne pas avoir commencé plus tôt.

Dans un contexte économique incertain, le PEA reste-t-il pertinent ?

Oui, plus que jamais.

Pour le Directeur France de XTB, le PEA demeure un outil incontournable dans toute stratégie patrimoniale de long terme.

Son avantage fiscal constitue à lui seul un argument majeur.

Mais il offre également une grande flexibilité : rien n’oblige l’investisseur à investir immédiatement l’intégralité de son capital.

Chacun peut avancer à son rythme et saisir les opportunités lorsque les conditions de marché lui paraissent favorables.

xtb m’intéresse !

Conclusion

Alors que des centaines de milliards d’euros restent aujourd’hui non investis sur les comptes courants des Français, le PEA apparaît comme l’un des véhicules les plus efficaces pour préparer son avenir financier. Accessible, fiscalement avantageux et adapté à une stratégie de long terme, il reste pourtant méconnu ou mal compris par une grande partie de la population.

Comme le rappelle le Directeur France de XTB au cours de cet entretien, le plus difficile n’est souvent pas d’investir… mais de faire le premier pas.

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Trade Republic renforce son service client avec une assistance 24h/24

Trade Republic lance un service client disponible 24h/24 avec des conseillers humains et enrichit son application.

Trade Republic fait évoluer son service client avec une nouvelle offre accessible en continu. Les utilisateurs peuvent désormais contacter un conseiller à tout moment, par téléphone ou via un chat directement intégré à l’application. Une évolution qui marque un changement pour la plateforme, longtemps centrée sur l’investissement autonome

Un service client disponible à tout moment

Concrètement, les utilisateurs peuvent appeler depuis l’application, demander à être rappelés ou échanger en direct avec un conseiller. Plus de 1 000 agents ont été mobilisés pour répondre aux demandes dans plusieurs langues.

Si une demande ne peut pas être traitée immédiatement, un système permet de suivre son avancement en temps réel. Trade Republic indique avoir investi plusieurs dizaines de millions d’euros pour déployer cette infrastructure, incluant la technologie et la formation des équipes.

Une application enrichie pour les investisseurs

En parallèle, la plateforme déploie une mise à jour avec plus de 30 nouvelles fonctionnalités. Certaines concernent la sécurité, avec notamment l’authentification à deux facteurs (2FA), qui ajoute une vérification supplémentaire lors de la connexion.

D’autres évolutions visent à améliorer le suivi des investissements, avec de nouveaux outils d’analyse et des rapports fiscaux téléchargeables, permettant aux utilisateurs de mieux suivre leurs performances et leurs obligations.

Une relation client davantage mise en avant

Au-delà des fonctionnalités, Trade Republic cherche à renforcer le lien avec ses utilisateurs. La plateforme met en place un “Customer Council”, un groupe de clients invités à échanger directement avec la direction et à proposer des améliorations.

Cette initiative s’inscrit dans une évolution plus large du secteur, où les plateformes d’investissement ne se limitent plus à proposer des outils, mais cherchent aussi à améliorer l’accompagnement et la relation avec leurs clients.

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Collaboration commerciale, investir comporte des risques, sachez-le.

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Investir en Asie : les grandes tendances 2026–2030

L’Asie s’impose progressivement comme le centre de gravité de l’économie mondiale.

Pourtant, pour les investisseurs, la région reste ambivalente : forte croissance, transformations structurelles profondes, mais performances boursières historiquement décevantes. 

Comprendre les dynamiques à l’œuvre est essentiel pour dépasser les narratifs et construire une allocation pertinente.

Intelligence artificielle : un pivot stratégique majeur

Depuis le “moment DeepSeek” en janvier 2025, la Chine a accéléré sa stratégie d’autonomie technologique. L’intelligence artificielle est désormais au cœur de son plan quinquennal 2026–2031.

Ce repositionnement s’accompagne d’investissements massifs en recherche et développement et d’un soutien étatique accru. Selon Goldman Sachs, le secteur technologique asiatique pourrait enregistrer une croissance des bénéfices d’environ 15% sur l’année à venir.

Au-delà des chiffres, l’enjeu est géopolitique : réduire la dépendance aux technologies occidentales et développer un écosystème domestique compétitif. Cette dynamique redonne de l’intérêt aux valeurs technologiques asiatiques, notamment en Chine.

Semi-conducteurs : une chaîne de valeur sous tension

Les semi-conducteurs constituent le cœur du système technologique mondial. L’Asie y occupe une position dominante.

Taïwan, avec TSMC, contrôle plus de 50% du marché des puces avancées. La Corée du Sud, à travers Samsung et SK Hynix, domine le segment des mémoires. Dans ce contexte, la rivalité entre les États-Unis et la Chine transforme profondément la chaîne de valeur.

Les États-Unis ont lancé le CHIPS Act pour relocaliser une partie de la production, tandis que la Chine mobilise des dizaines de milliards de dollars pour développer ses capacités domestiques. Cette recomposition favorise l’émergence de nouveaux centres industriels, notamment au Vietnam et en Malaisie.

Le résultat est une fragmentation progressive de l’écosystème technologique mondial.

Relocalisation industrielle : la montée en puissance de “China+1”

Face aux tensions géopolitiques et aux contraintes de production, les multinationales adoptent une stratégie dite “China+1”. L’objectif n’est pas de quitter la Chine, mais de diversifier les chaînes d’approvisionnement.

Le Vietnam apparaît comme l’un des principaux bénéficiaires de cette dynamique, avec une croissance de 6,8% en 2025 et un afflux d’investissements étrangers dans l’électronique. L’Inde, de son côté, capitalise sur ses incitations industrielles (PLI scheme) pour attirer des acteurs majeurs comme Apple ou Samsung.

Cette évolution marque le passage d’un modèle centré sur la Chine à un système industriel asiatique plus distribué.

Classe moyenne et transition énergétique : des tendances structurelles

L’Asie concentre environ 60% de la population mondiale et constitue le principal moteur de la croissance de la classe moyenne globale. Cette dynamique soutient la consommation intérieure et renforce l’attractivité de nombreux marchés domestiques.

Parallèlement, la région joue un rôle central dans la transition énergétique. La Chine est aujourd’hui le premier marché mondial des véhicules électriques, représentant près de 60% des ventes en 2025, et le premier producteur d’énergie solaire.

Des groupes comme BYD, CATL ou LONGi Green Energy s’imposent comme des leaders mondiaux dans leurs secteurs respectifs. Ces acteurs structurent les chaînes de valeur de demain, au-delà du seul marché asiatique.

Les marchés à surveiller : au-delà des évidences

L’Inde est souvent présentée comme la prochaine grande opportunité. Toutefois, cette attractivité se reflète déjà dans les valorisations, avec des multiples supérieurs à ceux de la Chine.

D’autres marchés pourraient surprendre les investisseurs.

Le Vietnam combine forte croissance, industrialisation rapide et sous-représentation dans les indices internationaux. L’Indonésie, avec ses 280 millions d’habitants, bénéficie d’une expansion rapide de sa classe moyenne et d’un positionnement stratégique en Asie du Sud-Est.

Enfin, bien que hors Asie au sens strict, l’Arabie saoudite attire l’attention dans le cadre de sa stratégie Vision 2030, avec une ouverture progressive de son marché financier et une transformation économique ambitieuse.

Comment s’exposer facilement aux ETF ?

Pour investir sur l’Asie de manière diversifiée, les ETF constituent une solution simple et efficace. Leur achat nécessite de passer par une plateforme d’investissement.

Pour s’exposer facilement à l’Asie, les ETF restent la solution la plus simple et efficace : un ETF MSCI Emerging Markets (EMIM / EIMI) permet une diversification large avec une forte exposition à l’Asie, un ETF MSCI Emerging Markets Asia offre un focus plus direct sur la région (Chine, Inde, Corée), tandis qu’un ETF MSCI India (INDA) constitue un pari plus ciblé sur la croissance indienne.

L’idée n’est pas de choisir “le meilleur”, mais de combiner intelligemment diversification et conviction.

Aujourd’hui, certaines plateformes permettent d’ouvrir un compte en ligne en quelques minutes, sans frais, et d’accéder à une large sélection d’ETF.

En passant par ce lien, vous pouvez bénéficierez du CTO le moins cher du marché !

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Selon les offres en cours, un avantage comme une action offerte peut être proposé à l’ouverture.

Un paradoxe persistant : croissance forte, performance limitée

Malgré ces fondamentaux favorables, les marchés actions asiatiques ont historiquement sous-performé. Sur les quinze dernières années, le MSCI Asia Pacific ex Japan a progressé d’environ 60%, contre plus de 300% pour le MSCI World.

Ce décalage s’explique en partie par des facteurs structurels : gouvernance d’entreprise parfois fragile, interventions réglementaires, dilution des actionnaires ou encore allocation inefficiente du capital.

Depuis 2025, plusieurs éléments suggèrent toutefois une inflexion. L’émergence de nouvelles technologies, les politiques de relance en Chine et des valorisations plus attractives (environ 13 fois les bénéfices contre 22 fois pour le S&P 500) redonnent de l’intérêt à la région.

Le risque du “piège narratif”

L’idée selon laquelle “le XXIe siècle sera asiatique” circule depuis plusieurs décennies. Pourtant, elle ne s’est pas traduite systématiquement en performance boursière.

Le principal écueil consiste à confondre croissance du PIB et rendement pour l’actionnaire. Une économie peut croître rapidement sans que les investisseurs en bénéficient pleinement.

Cette distinction est essentielle pour éviter les biais d’investissement et construire une exposition cohérente.

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Conclusion : une exposition mesurée et disciplinée

Ignorer l’Asie aujourd’hui revient à se détourner d’une part majeure de l’économie mondiale. À l’inverse, s’y exposer sans discernement expose au risque de déception.

Une approche équilibrée consiste à intégrer la région de manière progressive et diversifiée, notamment via des ETF, en évitant les paris concentrés. À titre indicatif, une allocation de 10 à 15% pour un portefeuille important, ou de 5 à 10% pour un capital plus modeste, peut constituer une base de réflexion.

L’Asie ne se résume ni à une promesse de croissance illimitée, ni à un mirage. Elle représente un espace d’opportunités complexes, où la sélection, la discipline et la compréhension des dynamiques locales seront déterminantes pour les investisseurs.

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Bourse En vedette Investissement & Stratégies

Comment choisir un ETF ? Le guide complet pour bien investir en 2026

Les ETF (Exchange Traded Funds) connaissent un succès croissant auprès des investisseurs particuliers.

Simples à comprendre, peu coûteux et très diversifiés, ils permettent d’investir facilement sur les marchés financiers.

Aujourd’hui, plus de 10 000 ETF sont disponibles dans le monde, couvrant quasiment tous les marchés : actions, obligations, matières premières, secteurs ou régions.

Mais face à cette abondance, une question revient souvent :

Comment bien choisir un ETF ?

Voici un guide complet pour comprendre les critères essentiels avant d’investir dans un ETF.

Qu’est-ce qu’un ETF ?

Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds d’investissement coté en bourse dont l’objectif est de répliquer la performance d’un indice financier.

Contrairement aux fonds classiques gérés activement, les ETF suivent une stratégie dite passive : ils reproduisent la performance d’un indice sans chercher à le battre.

Par exemple :

  • un ETF S&P 500 suit les 500 plus grandes entreprises américaines
  • un ETF MSCI World suit plus de 1 500 entreprises dans les pays développés
  • un ETF CAC 40 suit les grandes entreprises françaises

L’objectif est donc simple : investir dans un marché entier plutôt que dans une seule action.

Pourquoi les ETF séduisent de plus en plus d’investisseurs ?

Les ETF présentent plusieurs avantages qui expliquent leur popularité.

Diversification

Avec un seul ETF, il est possible d’investir dans des centaines voire des milliers d’entreprises.

Par exemple :

  • un ETF MSCI World permet d’investir dans plus de 1 500 entreprises dans 23 pays.

Frais très faibles

Les ETF ont généralement des frais très réduits, souvent compris entre 0,05 % et 0,40 % par an, bien moins que les fonds traditionnels.

Simplicité

Les ETF sont cotés en bourse, ce qui signifie qu’ils peuvent être achetés et vendus facilement comme une action.

Transparence

La composition d’un ETF est généralement publique et mise à jour régulièrement.

1️ Choisir le bon indice

Le premier critère pour choisir un ETF est l’indice qu’il suit.

C’est l’élément le plus important car il détermine :

  • la géographie
  • les secteurs
  • le niveau de risque
  • le potentiel de rendement.

Par exemple :

IndiceExposition
MSCI WorldActions mondiales
S&P 500Grandes entreprises américaines
Nasdaq 100Technologie américaine
STOXX Europe 600Entreprises européennes

En réalité, choisir un ETF revient surtout à choisir un marché.

2️ Comparer les frais (TER)

Le TER (Total Expense Ratio) correspond aux frais de gestion annuels de l’ETF.

Même si les frais semblent faibles, ils peuvent avoir un impact important sur le long terme.

Par exemple :

  • ETF MSCI World avec 0,12 % de frais
  • ETF similaire avec 0,40 % de frais

Sur 20 ans, l’écart peut représenter plusieurs milliers d’euros de différence.

👉 Il est donc conseillé de privilégier les ETF les moins coûteux pour un même indice.

3️ Vérifier la taille de l’ETF

La taille d’un ETF correspond à ses actifs sous gestion (AUM).

Un ETF important, avec plusieurs milliards d’euros d’actifs, présente généralement :

  • une meilleure liquidité
  • des spreads plus faibles
  • une plus grande stabilité.

À l’inverse, les ETF très petits peuvent parfois être fermés par l’émetteur.

Il est souvent conseillé de choisir des ETF avec au moins plusieurs centaines de millions d’euros d’encours.

Comment investir facilement dans des ETF ?

Pour acheter des ETF, il est nécessaire d’utiliser une plateforme d’investissement.

Aujourd’hui, certaines plateformes permettent d’investir facilement sur les marchés avec des frais réduits.

👉 Par exemple, vous pouvez ouvrir un compte gratuitement chez XTB en quelques minutes.

En passant par ce lien, vous pouvez bénéficierez du CTO le moins cher du marché !

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L’ouverture de compte est rapide, gratuite et sans engagement, ce qui permet ensuite d’accéder à une large sélection d’ETF.

4️ Comprendre la méthode de réplication

Les ETF utilisent deux méthodes principales pour reproduire la performance d’un indice.

Réplication physique

L’ETF achète directement les actions composant l’indice.

C’est la méthode la plus simple et souvent la plus transparente.

Réplication synthétique

L’ETF utilise des produits dérivés (swap) pour reproduire la performance de l’indice.

Cette méthode est parfois utilisée pour certains marchés spécifiques.

Dans les deux cas, les ETF restent fortement régulés en Europe.

5️ Distribution ou capitalisation ?

Les ETF peuvent fonctionner de deux manières.

ETF distributif

Les dividendes sont versés aux investisseurs.

ETF capitalisant

Les dividendes sont réinvestis automatiquement dans l’ETF.

Les ETF capitalisants sont souvent privilégiés par les investisseurs long terme car ils permettent de profiter des intérêts composés.

6️ Vérifier l’éligibilité au PEA

En France, certains ETF sont éligibles au PEA (Plan d’Épargne en Actions).

Cela permet de bénéficier d’avantages fiscaux importants après 5 ans.

Cependant, tous les ETF ne sont pas éligibles, notamment ceux qui investissent directement hors d’Europe.

Il existe néanmoins des ETF PEA répliquant des indices mondiaux, grâce à une structure particulière.

7️ Vérifier la qualité de réplication

Un bon ETF doit suivre son indice le plus fidèlement possible.

La tracking error mesure l’écart entre :

  • la performance de l’indice
  • la performance réelle de l’ETF.

Plus cet écart est faible, meilleure est la réplication.

Investir avec XTB, c’est facile !

Si vous souhaitez commencer à investir en ETF ou simplement diversifier vos investissements :

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👉 XTB propose le CTO le moins cher du marché !

L’inscription prend seulement quelques minutes et permet d’accéder à de nombreux instruments financiers, dont des ETF.

En résumé : les critères pour choisir un ETF

Avant d’investir dans un ETF, il est utile d’analyser :

✔ l’indice suivi
✔ les frais de gestion
✔ la taille du fonds
✔ la méthode de réplication
✔ la politique de dividendes
✔ l’éligibilité fiscale
✔ la qualité de réplication

Les ETF restent aujourd’hui l’un des outils les plus simples et efficaces pour investir sur les marchés financiers, notamment pour construire une stratégie d’investissement diversifiée sur le long terme.

⚠️ Investir comporte des risques de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

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Bitpanda lance une offre exclusive sur les métaux précieux : 15€ offerts en argent

Dans un contexte où l’inflation reste un sujet central et où les marchés alternent phases de rebond et épisodes de stress, de plus en plus d’investisseurs cherchent des actifs capables de stabiliser un portefeuille.

Parmi eux, les métaux précieux reprennent une place importante et pas uniquement l’or.

C’est justement l’objectif de la nouvelle activation de Bitpanda autour des métaux précieux tokenisés (M-Token) : faciliter l’accès à l’or, l’argent, le platine ou le palladium, via une application multi-actifs, avec une offre réservée aux nouveaux utilisateurs.

Pourquoi les métaux précieux reviennent sur le devant de la scène

Historiquement, l’or et l’argent sont associés à la notion de “valeur tangible”. Mais au-delà de l’image, leur intérêt revient souvent dans trois situations :

  • Quand l’incertitude augmente (politique, géopolitique, macroéconomie)
  • Quand les monnaies perdent du pouvoir d’achat (inflation)
  • Quand la volatilité boursière redevient forte

En pratique, de nombreux investisseurs voient les métaux comme un outil de diversification : ils ne remplacent pas les actions ou les ETF, mais peuvent contribuer à équilibrer un portefeuille trop exposé à un seul scénario.

Focus 2026 : l’argent (Silver) n’est pas seulement “le petit frère” de l’or

L’or concentre souvent l’attention médiatique. Pourtant, l’argent possède une particularité : il est à la fois un actif “patrimonial” (valeur refuge dans l’imaginaire collectif) et un métal industriel très utilisé.

On le retrouve notamment dans :

  • certains composants électroniques,
  • des usages liés à l’énergie et à l’industrie,
  • divers segments technologiques.

Résultat : l’argent est parfois perçu comme un actif à double moteur (investissement + industrie), ce qui explique pourquoi il revient dans les discussions quand les investisseurs reconsidèrent leur allocation.

⚠️ Important : cela ne constitue pas une promesse de performance. Le prix de l’argent fluctue et peut baisser.

Bitpanda Metals : investir sans gérer le “problème du physique”

Acheter des métaux en direct (pièces, lingots) peut vite devenir contraignant : stockage, assurance, logistique, revente, etc.

Bitpanda propose une approche plus simple avec Bitpanda Metals, permettant d’investir de manière fractionnée, tout en mettant en avant des éléments clés :

  • Vous détenez un droit de propriété sur le métal sous-jacent
  • Métaux adossés physiquement, stockés en Suisse et certifiés LBMA
  • Stockage sécurisé en Suisse
  • Investissement fractionné dès 1€
  • Accès via une plateforme européenne multi-actifs (métaux + crypto + actions/ETF/ETC dans la même app)
    Bitpanda FR Affiliates – Metals…

L’idée est donc de rendre l’exposition aux métaux plus accessible, y compris pour les profils débutants qui veulent tester une allocation “petite brique”, plutôt qu’un achat important en une fois.

L’offre actuelle : 15€ offerts en argent, limitée à 2 000 nouveaux utilisateurs

Bitpanda déploie une offre promotionnelle centrée sur les métaux précieux avec une mécanique très simple :

🎁 Récompense : 15€ offerts en Silver (argent)
✅ Conditions :

  • Être nouveau client Bitpanda
  • S’inscrire uniquement via le lien dédié (tracking obligatoire)
  • Finaliser la vérification d’identité (KYC)
  • Effectuer un trade d’au moins 50€ en métaux (or/argent/platine/palladium)

⏳ Fenêtre : offre limitée dans le temps et surtout limitée aux 2 000 premiers participants éligibles.

👉 Lien dédié à utiliser (obligatoire pour être éligible) :

J’en profite !

Comment participer (pas à pas)

  1. S’inscrire via le lien dédié (sinon l’offre ne peut pas être attribuée)
  2. Faire la vérification d’identité (KYC)
  3. Effectuer un premier dépôt si nécessaire
  4. Réaliser un achat (trade) ≥ 50€ en métaux précieux
  5. La récompense est ensuite créditée sur le compte Bitpanda des participants éligibles (dans les conditions prévues par l’offre).

Pour qui cela peut faire sens (et pour qui non)

Cette offre peut être pertinente si vous :

  • voulez découvrir les métaux sans acheter de pièces/lingots,
  • cherchez à diversifier une petite partie de votre allocation,
  • aimez l’idée de centraliser plusieurs classes d’actifs dans une app.

En revanche, si vous cherchez une “garantie” ou un rendement certain, ce n’est pas adapté : les métaux restent des actifs dont le prix peut varier à la hausse comme à la baisse.

Conclusion

Les métaux précieux reviennent progressivement dans les stratégies de diversification, et l’argent (Silver) attire à nouveau l’attention, notamment parce qu’il combine dimension “réserve de valeur” et usages industriels.

Avec cette opération limitée, Bitpanda mise sur une mécanique simple : un premier trade en métaux pour déclencher 15€ offerts en argent, dans la limite de 2 000 nouveaux utilisateurs.

👉 Accès à l’offre (lien dédié obligatoire) :

J’en profite !

Disclaimer (conformité)

Capital à risque. CG applicables. Réservée aux 2 000 premiers nouveaux utilisateurs. Inscription via un lien d’affiliation promotionnel obligatoire. Une offre spéciale par utilisateur. Bitpanda Metals (M-Token) est un produit non réglementé proposé par Bitpanda Metals GmbH (FN 511923 d). Bitpanda Metals ne constitue pas un crypto-actif au sens de MiCAR. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Vous pouvez perdre tout ou partie du capital investi.

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Les 10 indicateurs essentiels avant d’investir et comment les lire sur Zonebourse

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Avant d’acheter une action, il est crucial de comprendre ce que dit réellement l’entreprise derrière le prix.

Grâce aux outils de Zonebourse, il est possible d’analyser rapidement les fondamentaux clés et de comparer une société à ses concurrents.

Voici les 10 indicateurs indispensables, simples, concrets, et utiles pour les investisseurs débutants comme avancés.

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PER – Price/Earnings Ratio

Ce que cela signifie : combien vous payez pour 1 € de bénéfice.

  • Un PER élevé = croissance anticipée
  • Un PER faible = valeur potentiellement sous-estimée

Sur ZoneBourse :
▶️ Onglet “Ratios” → colonne PER (exercice en cours et suivant).
Comparer avec : secteur, concurrents, historique.

ROE – Return on Equity

Ce que cela mesure : la rentabilité des fonds propres.
ROE = efficacité du management à créer de la valeur.

  • 15 % = excellent
  • 10–15 % = solide
  • < 10 % = souvent faible

Sur ZoneBourse :
▶️ “Fondamentaux” → Ratios de rentabilité.

Dette nette

Pourquoi c’est clé : une entreprise trop endettée devient vulnérable en période de hausse des taux.

À analyser avec :

  • capacité à rembourser (EBITDA)
  • ratio dette nette / EBITDA
  • évolution sur plusieurs années

Sur ZoneBourse :
▶️ “Bilan” → dette brute, trésorerie, dette nette.

Marges (opérationnelle & nette)

Ce qu’elles racontent : la capacité d’une entreprise à générer du profit.

  • Marge opérationnelle = efficacité opérationnelle
  • Marge nette = profit final

Sur ZoneBourse :
▶️ “Compte de résultats” → marges et évolutions.

FCF – Free Cash Flow (Flux de trésorerie disponible)

Indique : la capacité d’une entreprise à générer du cash réel.
Très utile pour : dividendes, rachats d’actions, réduction de dette.

Sur ZoneBourse :
▶️ “Flux de trésorerie” → Free Cash Flow + historique 10 ans.

Bêta (volatilité)

À quoi ça sert : mesurer la volatilité par rapport au marché.

  • Bêta > 1 = plus volatil que le marché
  • Bêta < 1 = plus stable
  • Bêta < 0 = valeur défensive (rare)

Sur ZoneBourse :
▶️ “Cours” → Indicateurs de volatilité.

Croissance du chiffre d’affaires

Une entreprise sans croissance à long terme perd en attractivité.

Regarder :

  • croissance passée
  • prévisions des analystes
  • comparaison avec le secteur

Sur Zonebourse :
▶️ “Prévisions des analystes” → consensus revenus.

Résultats par action (EPS)

Indicateur crucial : il montre la rentabilité par action.

  • EPS en hausse = bonne dynamique
  • EPS en chute = avertissement

Sur ZoneBourse :
▶️ “Consensus” → EPS historiques et prévisions.

Dividende & payout ratio

Pour les investisseurs “revenus”.

  • taux de rendement
  • historique des dividendes
  • payout ratio = part du bénéfice distribuée

Un payout trop élevé = risque de coupe.

Sur ZoneBourse :
▶️ “Dividendes” → historique + ratios.

Capitalisation & liquidité

Deux facteurs souvent négligés :

  • capitalisation = taille de l’entreprise
  • liquidité = facilité d’achat/vente

Indispensable pour éviter les “pièges à faible volume”.

Sur ZoneBourse :
▶️ “Cours” → volume moyen + market cap.

Zonebourse, l’outil à utiliser pour analyser

ZoneBourse est l’un des rares outils qui combine analyse fondamentale + analyse technique au même endroit.

Indispensable pour analyser une action de A à Z. Et par ailleurs, nous avons négocié pour vous un prix attractif valable QUE si vous passez par ce lien:

🎁 Réduction exceptionnelle sur ZoneBourse (réservée à nos lecteurs)

Conclusion : 10 indicateurs, une seule logique

Analyser une action ne doit pas être compliqué. Avec ZoneBourse, il suffit de suivre une grille de lecture simple :

  • Rentabilité (ROE, marges)
  • Valorisation (PER)
  • Solidité financière (dette, FCF)
  • Perspectives (croissance, EPS)
  • Stabilité (bêta, liquidité)

En quelques minutes, on obtient une vision claire et objective.